主题：【老拙侃股票78】实盘第25周汇报 -- 老拙

600026中海发展

1.市盈率:

2006年每股收益0.83元,2007年中报每股收益0.6695元,静态市盈率28.93倍,9月5日收盘价34.86元.中报动态市盈率26.03倍,偏高但低于沪深300平均中报动态市盈率.

2.成长性:

据中国证券报研析预计2007年-2009年分别实现主营收入122亿元,130和150亿元.分别增长24.24%,6.3%和15.67%.分别实现净利润44.12亿元,47.39和53.98亿元.分别同比增长59.64%,7.41%和13.91%.

3.价值提升:

公司与中石化,中石油,中海油,宝钢集团,华能集团强强联手签定长期包运合同有利保障公司营运收入.

2007年上半年向控股股东中国海运集团下属公司收购的42艘干散货船投入运营,带来公司业绩大幅增长,8月30日下午,中海发展董事长李绍德在机构投资者见面会上表示:中海发展将进一步加强与大货主的

合作,在一个月之内将很快又有新的合资公司成立.同时公司将会以造船,买船,租船及合资经营等多种方式全方位扩充船队,具有创投概念题材.中信建投分析师钱宏伟预计08年每股收益1.39元,09年每股收益1.59元.

4.目标值估算:

若按30倍动态市盈率算目标价是40元,还有15%涨幅.

新浪网财经个股估值目标价为41.43-45.58元,当前目标价41.43元,强力买入.

5.PEG指标:

PEG=26.03/[(1.7%+72.5%)X100/2]=0.7

6.分红:

2004年10派1.5元,2005年10派3元,2006年10派3元.

简评:中海发展是绩优的上市公司具备持续增长,但目前动态市盈率较高,不适合中长线投资.

非常详尽而且全面,有很多配图.送上链接,希望对大家有帮助.

外链出处

1.市盈率:

静态市盈率=34.86元/0.83元=42倍

2.成长性

2006年每股收益增长1.7%，净利润增长1.7%；07年中报每股盈利增长72.5%，净利润增长72.5%

5.PEG指标

PEG=中报动态市盈率/[(06年每股赢利增长率+07中报每股赢利增长率)X100/2]

你的公式中有以下几点不太对:

第一,你用的是06年业绩的静态市盈率,而非中报动态市盈率

第二,注意是"每股赢利增长率",而不是"营业收入增长率",也不是"净利润增长率",还有,你的小数点点错了。

PEG=26.03/[(1.7%+72.5%)X100/2]=0.7

这两年中信的利润率好像一直很高，其他如宏源等也不低，看来是制度和结构的结果。不知道其新业务是不是也这样。连续盈利的券商好像有5个。不管如何，我对其利润率的持续性还是有怀疑，不过比以前好多了

因为板块轮动、热点转换非常之快，现在炒短线反而有一些机会，就象杨百万说的，5000点以上，我只投机，不投资。不过自我衡量一下水平和能力，还是抱着价值投资的心态，中长线投资好一些，只是近期要忍受市值的缩水和获利回吐的冲动，实在难受。

600026中海发展PEG指标已更改,谢谢您老拙.

心静自然凉。。。

兔子老鼠乱蹦，回头天地总会澄明的。可能我是理念赌博派，但愿老天保佑。

放出,会有一波比较像样的行情出来.看网络上总是骂雅戈尔抛售中信套现,我觉得有些偏执.为什么?雅戈尔也算是中信很重要的战略投资者,不参与配售是其更深层的理由,这种理由在增发前肯定会与中信通气,每家企业都有其发展战略(特别是像雅戈尔这样转型的),也不能捆绑在中信上同生同死,这一点是个人都会理解,中信亦不可能来个报仇雪恨什么的!

其实中信在增发后下跌的走势,[土生]河友也做过分析得出.很正常,并且大盘居高不回调,同时在等待什么8月CPI数据,大家都战战兢兢,对金融股不知道怎么好了.其实每天A股市场的成交量都比原来老拙保守估计的要高,如此我们就不需要担心中信出问题,中信作为券商龙头,未来投行龙头,爆发是迟早的事.

我觉得20日均线附近也算是比较安全,本人也进了一点儿,资金有限.

一般大家都预测会到5500点，现在马上就要碰到了，有点措手不及了。尤其是手握中信，作长线照理说不该操作，但是若是调整近在眼前，不规避一下又觉得于心不忍。