主题：【原创】分析雅戈尔（600177），请老拙和各位高手指教 -- 懿和
而且我也说过不再争论了
你花0.8就能买到净值1你认为值1.4的封基
机器、厂房等资产能放到净资产中，以市净率来估算股价，现金怎么就不行呢？
至于给予多少的市净率，要以成长性为根本来考虑。每股净资产100元，但不能创造收益，市净率就不能高，净资产每股1元，但收益多多，每年递增，市净率就要大于1。
同样，100亿现金，不是每个公司拿了都赚钱。雅戈尔过去的投资取得了成功而且正在创造效益，相信能够继续取得效益并增长，因此给予大于1的市净率没有什么不妥。
在我国资本市场大发展的时候，给予投资收益超过美国是正常的。我假定每年抛增值部分（抛掉的部分可能分掉，算当期收益），这个收益是可以给予一定的市盈率的，这与市净率的估算没有什么不同；
当然，我一再强调，如果雅戈尔将所有的投资收益一次性兑现并分掉，那分多少钱就在股价上加多少钱吧。
我只想按我的思路分析一下雅戈尔一类股票有可能的大增长。
如果脱开一个具体的公司，那还是陈经的分析可靠，每股如果增加6元净资产，股价上加一个6元就行了。考虑到充足的现金不是坏事，可以适当多加一点。
但如果我们对所有的公司都这样分析，我们就会失去很多机会的。
严格说来，一百万的固定资产和一百万的现金没有什么差别，如果你认为100万的纺织设备等能够每年每股创造1元的收益，给个20倍市盈率，那么100万现金如果也能每年创造每股1元的收益，同样也可以给个市盈率。不管是实业还是投资，都有风险，所有这种简单的估算都是一种预期。
如果觉得投资收益风险更高，那还是按非经常性损益来考虑吧。
我只是提供一种资本市场大发展时期，结合一个具体的公司来做一些分析。
雅戈尔既然老拙和陈大都不认可,如果大盘走稳,我将考虑抛掉雅戈尔,换成招商银行.
除了赚钱，本身也是个学习的过程。能有人讨论总是好的。
不管谁对谁错，您投资理财能力的“成长性”是西河1期里最高的之一了
本来我就是按自己的理解来说的.错误肯定多多.也有可能有误导作用.自省一下.
根本原因还是心态不好.
因为担心下周大盘会下跌.如果大盘下跌,雅戈尔估计会跌得更多(这类股票涨和跌都有放大作用),太浮燥了.
今年股市好，明年股市也好，后年呢？5年、10年后呢？
这一点请大家看看[方法与个股]。
用我们“低市盈率，确定增长”，寻找“市盈率更低、成长性更好、安全边际更高”个股的原则，[雅戈尔]没有入选而已。同样的，也有其他很多河友看好的股票没有入选，但绝不等于不是好股票，不是好公司，绝不等于这些没有入选的股票未来涨幅会低于入选的股票。
方法不同，选择的股票不同而已。
问题还在于，您选择某个股票投资，采用的是什么投资方法下的标准？这种投资方法符合证券市场的客观运行规律吗，您有信心吗？如果您有信心，就应该坚持自己的投资行为。如果您觉得信心不足，那么首先应该回头审视自己的投资方法，是什么使得您信心不足？找到问题所在，完善投资方法，然后再用来选择并投资个股。
其实我很希望，我们的[股海淘金]兴趣组里，出现更多的投资方法下的投资组合，而不仅仅是对个股的议论。
我的方法就是算那个企业能赚钱,而且越来越多.帐越简单越好.复杂的我不会算.而且我相信最近一些年,钱能生钱.
既然老拙没有否认,我的组合暂时不变.
讲实话,我对自己的选择一点信心都没有.就这样吧,反正也不是垃圾股
我不懂股票，接触过的企业，行业稍多些，有些真金白银赚钱的企业，有些则靠整个市场的爆发，也就是你提到的家电，房地产行业发展高峰。有些是三十年河东，三十年河西，有些则飞速发展。
我看你信心很足，看好中信，卖中信。看好啥卖啥，以后你卖啥告诉我，我跟着赶紧买。说不定再赶上个涨停。哈哈！
实在是没时间啊,中午回来看了一会儿,开会刚刚回来.
3月底到县城工作,一直没有安排具体工作,因此短线过了把赢.
昨天晚上给我安排了工作,尽是一些责任大\难度大\容出事的工作.比如说拆迁,我到现在头都是大的.
3\4月份我一直追板块轮动,那里涨就追到那里.现在不行了,只能守中信和雅戈尔了.这两支股票长线肯定没有问题.雅戈尔这几年服装的毛利率提高很快,今年1季度较去年提高的尤其多,按李如成的说法是具有较强的定价能力.服装要具有定价能力,可不是件容易的事.
房地产在宁波苏州已经是第一品牌了.投资又得了那么多的钱,又新开了两家投资公司和一个亚麻公司,我严重看好啊.
有钱\有品牌\领导者能力出众,业绩年年增长,净资产收益率一直较高,市盈率不足30,软件上表现出来的市盈率才13,可炒作的实实在在的题材又多,我不怕.
如果有时间,我是不会在中信和雅戈尔上死守的,明显的调整期.但长线肯定没有问题.