主题：【原创】我身边的高息贷款(上) -- 月色溶溶
家园 我也有这个担心 我个人的感觉，江浙一带的经济是对外依赖性最大的经济。过去几年中国的各种出口增长迅猛，巨额贸易顺差恐怕是这种行为能够持续的根本。但这种东西总会有尽头的，一旦到了尽头很担心这些“生意”会变成什么样子。
家园 从我朋友那里听来的说法，给任大提供一个例子 我的一个朋友，温州人。在外经商，需要周转资金，在温州借的钱。利息也有四成。我问他你人在外国，凭什么能在温州借到钱呢，他告诉我，他父母，爷爷奶奶在温州，不还钱断手断脚或者生命都有危险。也就是说，在温州还有一个威慑力量在发挥作用。
根据我们之间的交流，我仔细对比过他所说的话，前后比较一致。可信度至少在9成。
家园 这就是我说的黑道白道问题了 国内作私人生意，如果要放款而无担保的话，能保证还款的策略无非一是至亲（就是这还不保证），二是黑白两道手段的保证。不但是放款的问题，就是一般的拖欠货款往往也是用第二种方法解决的。
家园 民间借贷，看上去很美 民间借贷，看上去很美。能监控财务，审核账本幸许还能控制些许的风险。否则如何能保证避免抵押物被管理者多次抵押的情况呢，更何况很多借贷根本就没有实物做抵押。个人感觉，提心吊胆赚这钱有些不值当。
家园 民间借贷有点玩过火了 家园 哦,东北. 玩过火的一直都有,要看具体情况,自己判断.一般"群众运动"是不能参加的.
家园 帮月色mm补充一点计算 月色mm总能为我们带来身边经济活动中最鲜活的例子，让我们受益匪浅。俺补充一点。表面上看，40%的年息吓杀人地高，没有什么生意人能负担得起。实际上，在某些条件下借款人的确能承受这种高息贷款。
月色mm讲述了条件之一，就是资金周转必须快。简单地说，如果生意的利润为20%，那么一年周转3次，年化的利润率就达60%，借这种高利贷还是可以负担的。
除了资金周转，还有一个重要的条件就是财务杠杆，通俗地说就是高息贷款占该企业整体流动资金的比例。
天朝的中小企业生存不易，大多数是依靠一种独特的金融手段来生存发展的：拖欠供应商资金，俗称压款。广东叫做数期。
如果一个企业大部分流动资金是靠压款实现，仅仅一部分资金靠高息贷款解决，那么平均下来的资金成本远远低于贷款利息40%。
杜邦公式有一个公式就是计算这个的：
净资产收益率 = 销售利润率*总资产周转率*财务杠杆比率
可见，一个企业是否能够负担高息取决去三个因素：销售利润率，总资产周转率，财务杠杆比率。
实际上还有一个重要的因素值得一提：收款的数期和付款的数期之差。如果你能做到收款的数期比付款的数期短，那么生意就变成一个融资工具了。最极端的例子就是国美。它的收款是现款，付款长达数月。于是生意越大，融来的资金越多，直到中央发现这家伙已经威胁到了金融稳定了，于是请他去喝茶，一喝喝到现在还没出来。
很多中型企业死掉不是因为没钱，却是因为太“有钱”。忽然手头莫名其妙多了很多资金，老板们就开始去投其他的副业，于是副业死掉了，主业也就跟着死掉了。老板只好跑掉了。
俺见过的老板投的最有创业的副业是-----地铁
当然很快就死翘翘了。家园 风险其实也大，我这里补充几个身边的反例 举一个反例，温州旁边的丽水曾经几乎全城参与房地产公司集资，年息2到3分不等，几年之间丽水房价在集资资金的助推之下变态的畸高，尝到甜头越来越多人参与到这场击鼓传花的游戏，终于房地产公司在08年底的调控和危机中资金链纷纷断链，消息灵通和有权有势者可以提前退出，那些押房押车贷款生息的人则赔的血本无归，最惨的是那些最后进入集资链条的人，有很多不乏生活在最底层，把养老钱看病钱投入，希冀获得一些额外收入。可惜贪欲蒙蔽了风险。
当时丽水几乎户户有集资，家家被套牢，那段时间只要登录丽水本地论坛任何人都会以为明天将发生暴乱。到现在虽然房价暴涨形势大有缓和，可是余波未息，比如我家还有一个首付套在里面。归还之日遥遥无期。
此外，我曾执教的学校几乎所有老师都曾以2分多的月利借贷某老师投资贵州某水电站而血本无归，连利息都不曾收回一毛。我所认识一个身残志坚品行优良的某市十大青年曾经有口皆碑，认识不认识的人抢着借钱给他。几年之后同样资金链断链资不抵债骤然失踪。
丽水前车之鉴，可是宁波、温州的反面。高利润的背后一定有着显形或隐形的风险。
醉后何妨死便埋:举一个反例，丽水曾经几乎全城参与房地产公司集资，
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家园 lz 太年青了，阅历不足。 在二十年前，就有以千万ＲＭＢ为单位（那时钱才叫钱呢，当年的汇率和通胀率）年15%--25%利息，金额越大利息越高，（不是国内资金，现在叫热钱，那时叫什么？呵呵，不知道了）。
家园 想必你说的是90～92年 一年期定期10%左右徘徊，息差啊，通胀率94年是高潮，那个年代，银行信用背书的高息借贷没有20%根本就不要谈。
不过，那个年代现金的尽头不是从事生产也没有现在无比广大的下家，和现在相比是质的不同。典型代表就是邓斌，年息60%，大概搞了30多个亿，那可是1991年，这个无锡的老太太真的很厉害，如果放在现在，有实业和房地产作为杠杆，恐怕。。。。