主题：政治局经济会议短评11.29 -- redapp
家园 央行公开市场连续9周净回笼。
家园 一个新“谣言” 传汇金特许四大行用上缴利润补充资本金
辨析：
（1）“一位私募透露，汇金将特许四大行用上缴利润补充资本金”－－无名无姓的“人”披露。
（2）汇金只是四大行的股东之一，其不是管理层，不能发布利润的分配方案；汇金也不是董事会和股东大会，他不能单独批准，而必须通过董事会和股东大会。
（3）即使汇金不要上市的三大行的分红（而不是所谓的上缴利润，现在是股份公司）来补充三大行的资本金，那这算什么？大股东注资？那是相当于定向增发，要股份的，如同今年的东航方式。要么不现金分红（比如送红股），恐怕小股东不会同意，也违背了上市的分红承诺。
（4）根据三大行的盈利和分红率来算，汇金每家能得到的分红只有大约100亿多，这补不了资本金的不足，单纯这么做，还是要融资的。
与其搞这个花头，还不如施压银监会降低资本充足率的标准呢。再说，本来三大行上市，一个重要目的不就是让股民出钱增加银行的资本，减轻国家的风险。如果按谣言的方式，等于是国家白干了。
有此谣言，不是好事，等后天三行和汇金一澄清，就不好跑了。
还有，现在股市又不是崩盘了，而是存款在搬家，托这个市有何用？
家园 党是很诚实的 boss不说“又好又快”，是因为明年肯定“不好也不快”，所以支票也不开了，免得被动，影帝为了兑现今年的支票，搞的很难看；
boss不提通胀二字，那么，要么明年的政策肯定不会搞出通胀，要么明年肯定出现通胀而政府默许。
家园 陈经的最新周报里的话 del
家园 我觉得陈经的评论， 还是忽略了中央在措辞中的微妙变化。他的观点，我理解，就是认为中央的忧虑、希望和对策与今年的一样，用09年的办法就搞定了。我认为中央的心态是，对经济下滑的担忧大为缓解，但还一定的疑虑，打算小步试探性撤退，比如撤一步后，先看看效果，顺利的话，再撤一步，不对的话，就停下。同时在口风上，绝不先说后做，而是先做后说。
中央的算盘打得精，但是不是能做到正确，还有观其行。
家园 管理层对大方向这次是确定的 del
家园 其实政府绝非喜怒无常，行为不可预测。 可能是受了以前不能很好地用数目字管理的亏，本届政府有点矫枉过正，特别重视和依赖宏观经济数字来决策，这点从影帝调前统计局长谢伏瞻作国务院研究室主任可见一斑。
明年宏观调控方向的转变是板上钉钉的事件。只要出现以下条件之一，必然重手收缩：GDP过10%，CPI过3%，M2仍然维持在20%以上，外贸增长过10%。其中PPI和外贸增长转正应该是政策收缩的必要条件。
对于货币政策的退出大家分歧是不大的，加息肯定跟在美国之后，而美国有可能明年下半年会加，但我觉得美国很可能整年都不加。在中国管用的还是数量型工具，如存款准备金率这样的东西。财政政策本来就是要安排略大于今年的规模，今年财政赤字9000多亿，明年估计会上万亿。
现在有一种强烈的意见认为财政政策也要退，理由是更低的经济增速可以形成紧迫的压力倒逼一些长年无法推动改革。
反映到股市上来，就是先扬后抑，明年总体来说会是一个调整的格局，算是文景之治的最后一年，为未来至少3年以上的新一轮长期增长奠定基础，迎来的汉武的时代。
家园 多考虑下虎兄的政治周期的博弈纠正 del
家园 我说一段刚才在群里私下说他的话 del
通宝推：谷品三斋,
家园 大胆 对朝廷要听其言观其行。