主题：【原创】金融定量分析的习题解答开源运动：序 -- 厚积薄发
家园 【原创】金融定量分析的习题解答开源运动：山寨MFE MFE 的英文全称是 Master of Financial Engineering，金融工程硕士，是一个类似于职业培训的硕士课程。前一段时间美帝金融泡沫高涨的时候，这个专业很火，俺听说有学中文的姐妹跑去学这个专业的。
这个专业在外面名声较响的，在东海岸有卡耐基梅隆的Computational Finance Program，纽约大学的 Mathematics in Finance Program，普林斯顿的 ORFE，康奈尔 ORIE 的
Financial Engineering Program。在西海岸主要是斯坦福和伯克利的Financial Engineering Program，等等。俺没上过这些Program，所以大家伙别问我哪一家好，俺没有消费者体验。而且断人财路的事俺是不做的。有些话听到耳里，那是打死我也不说滴。
最早起了山寨 MFE 的念头，是因为兄弟我在Math Finance的学术圈子里作为菜鸟萝卜头混过几年，对一些基本的东西还是知道的。仔细琢磨了一下这些 MFE 的课程安排，大同小异，其实都不难，也就是靠近华尔街的几家有些独到之处。但是学费都高得吓人，一个朋友的弟弟读卡耐基梅隆的课程，贷款贷了十万美刀。当时俺就心生歹念：“妈妈的，凭什么和尚摸得，我就摸不得？啥时候让俺们中国人把你这个高科技也做成大白菜的价钱。”
瞄来瞄去，发现西瓜大学（西瓜者，Carnegie Mellon也）的教材最成体系，尤其是Steven Shreve教授的《Stochastic Calculus for Finance I, II》。于是俺就买来这两本教材，把习题做了一个七七八八，再加上胡思乱想的各种个人见解，凑了一本习题解答出来。
本着愿者上钩的原则，俺把这棵大毒草挂到了网上，让网民们自己尝试。目前根据中国同胞和外国友人们的反馈，他们都情绪稳定，生活正常，两年来没有发现毒副作用，所以我觉得是时候把这棵大毒草移植到西西河里来了。
更妙的是，俺在网上还发现了Steven Shreve教授对第一卷的部分习题所做的习题解答。现把他老人家的解答和俺小萝卜头的解答一并上传，以供各位山寨达人们批阅。有话在先：俺不要版权，随便大家转抄。但如果有错，大家伙考试被扣分俺也不负责任。
Shreve教授的这本教材只是卡耐基梅隆大学培训的一部分，其他的还包括计算机编程、数值分析等等，所以把他们的这本教材吃透并不能完全山寨他们的课程。但在技术上，完全山寨并没有困难，俺主要是时间精力不够，不是智力上有问题。希望有人能再接再厉，把剩下的东东也破译山寨了，然后在国内也搞一堆山寨MFE出来，为自己谋财，为学校创收，为国家培养人才。这可是和“产业升级”、“教育兴国”，“振兴金融”、“无烟产业”之类的主流语言搭上关系了。。。就是不知道俞敏洪当年山寨 GRE 是不是也是这样见财起意，走上了一条毁人不倦的不归路。
如果有人碰巧看到过这本习题解答的早期版本，上面有俺大名的，还请保守秘密。如果俺真人被人肉出来了，那就不好玩了。俺只好收拾铺盖离开西西河走人了。
文件名：stochastic_calculus_for_finance.rar。下载地址：http://www.esnips.com/web/SolOpenSrc。shreve_public.pdf 是俺的版本，shreve_solution_I_by_shreve.pdf 是 Shreve 教授的版本。
通宝推：熊仔,金各,家园 现在国内金融类的培训机构也逐渐多了起来 以前大家只知道考G考托的新东方，现在培训CFA、FRM等国外知名金融类证书的培训机构也逐渐多了起来，并且有一定规模。通常一个班每期至少可以招到200多好学员。每次近万元的考试费和培训费，看来国人的消费水平确实越来越高了。楼主有兴趣的话，可以回国创业哦。
家园 【原创】金融定量分析的习题解答开源运动：什么是矿工？ 金融定量分析师的英文是 Financial Quantitative Analyst，简称quant。老中们根据quant的读音，将之戏称为“矿工”，有“一息尚存，淘金不止”的含义在内。
下面是一些业内人士，包括猎头公司，对这个工作的解释，并提出了该如何准备才能进入这个行业。对于在校大学生们来说，这些文章可以作为一个导引，给他们动力去学习各种各样的知识，包括数学、物理、统计、计算机编程，等等。很抱歉文章是全英文的，我没有时间精力逐一翻译成中文了。我把他们一并打包在whats_a_quant.rar 这个文档里了，下载地址仍然是http://www.esnips.com/web/SolOpenSrc。
下面逐一简介一下这些文章。
1. Finding a job in finance
这是高盛前定量分析主任，现任哥伦比亚大学教授的Emanuel Derman的一篇文章，讲述他认为如何才能在金融业里面找到一份工作。这篇文章可以看作是一个职业发展建议书，其中重点可用一句话概括：“Quantitative finance is in essence a multidisciplinary enterprise. To be effective, you must learn finance, mathematics and programming”（定量金融本质上是一个交叉学科。要能够有效地工作，你必须学习金融、数学，和编程。）
2. What Quants Don't Learn at College
仍然是 Emanuel Derman的文章，讲的是金融建模的哲学观方法论的问题。在具备了一定的数理基础之后，可以读一读长长见识。
3. On Becoming A Quant
这是一位业内人士，Mark Joshi，的一些看法。覆盖面比较广，主要从矿工的分类，职业发展方向，面试的准备等等各个方面加以叙述，信息量比较丰富，而且比较有操作性，我认为很值得一读。
4-6.余下三篇是一家较大的猎头公司 Michael Page的资料，进一步从各个方面阐述不同类型矿工的技能要求、面试准备和职业发展方向，可以从另外一个角度管中窥豹。
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如果有人问我，“我的孩子即将考大学，希望毕业后能够进入金融行业，你能推荐他/她学习什么专业呢？”我觉得从定量金融分析的角度看，我首推数学和物理。数学里包括纯粹、应用、计算、概率统计和金融五大方面，我认为都可以。只不过纯数学是练内功，其他四个方向是练外功。练武可以从内到外，也可以从外到内。我是纯数学出身，后来转向概率统计，算是由内到外的练法。物理里面，我比较推崇理论物理，因为这是所有自然学科里面最接近金融建模的。
华尔街上的一个潜规则是“招数学物理博士来培训他们金融，要比招金融博士来培训他们数学物理容易得多”。总体说来，本科阶段最好学数学物理这样的硬科学（hard science)，而要避免学管理、金融这样的软科学。举几个例子：
1.西西河里的科大胡不归是理科博士，但是他在业余时间学习经济学，进展就很快。具体参见：【原创】经济学读书心得。我认为这与他通过学习科学锻炼出来的规范思维方式密不可分，大家读他的帖子的时候，尤其注意他独立思考、追根溯源的思维习惯，和条分缕析、格物致知的思维能力，这其实就是科研工作者做原创性研究时的思维模式。
2.我有同学大学是化学本科，她后来修了一个经济学的双学位，出国后读博士成为计量经济学家，具体方向是 financial econometrics。有了良好的数理功底，再要转经济金融是相对容易的。
3.即使在美国，大家对本科读金融的看法仍然是“太软”，一般要读到硕士才认为你有一定的工作能力。
4.在华尔街上也存在“劳心者治人，劳力者治于人”。形象地讲，就是拽拽的白人MBA管一帮老外博士。放到中国，我估计就是一堆没什么本事的官僚衙内太子党关系户，管一帮有真才实学的人。这个是没有办法的事情，不是说不能改变这个现实，而是现在谈为时过早。我这个帖子本就是写给穷人家的孩子看的，太子党们不需要我去抬轿。
5.我强调数学物理这样的硬科学，是从定量分析师的职业选择来看的。其实还有一条路，我认为是当下中国更需要的，就是CFA，认证金融分析师。不过我自己不是CFA，所以就不多谈了。但是良好的数理基础对于 CFA 的考试认证也是大有好处的。
不久前，一位朋友的晚辈在听了我的意见之后，选择了浙大统计学专业作为本科的学习方向。衷心祝福她能学有所成。
通宝推：熊仔,家园 刚刚开始读研 读的是金融数学，发现现在还是很迷茫，原来很想走学术路的，可发现也很不容易，老师的东西一定好好学学。
- 复 刚刚开始读研
家园 慢慢来，有很多事情都是走一步看一步的。 我以前写过一个挑选博士生导师的帖子，如果你是在美国，或许对你有些帮助：【原创】和木道人：写给学弟学妹们
家园 多谢老师 回去好好学习。现在人已经在国内读研了呢，导师是本科的时候就选好的。关于老师现在做的金融数学方面的习题开源，我觉得很有意义，那本shreve的stochastic calculus for finance本科的时候导师就让我看了，不过后来因为把精力用去看别的书了，只看了离散的那一本。我觉得到时在老师这个习题开源活动我也许也可以做点东西，这学期我们讨论班在讨论Bernt φKsendal的Stochastic Differential Equations，如果有时间，到时候我也把做的这本书的习题的答案整理出来、发上来。
- 复 多谢老师
家园 Oksendal《随机微分方程》的习题解答我已经做了一部 分，除掉讲应用的四章，其余章节的习题差不多都做了。这本书基本没有难题。
今天太晚了，明天我把解答贴出来，顺带说说这本书的优点和缺点，再看能不能把国外流行的参考书逐一写个简短的书评。
另，“老师”二字愧不敢当。感恩节刚刚访友归来，朋友中不少人是真正的教授，我这两把刷子也就是识字班、扫盲队的水平。
家园 花~~ 对我们这些正在学习的学生来说，真正是大好事一件
- 复 花~~
家园 Oksendal 的教科书（第六版）和习题解答我都已经上 传到 esnips 的账户上了。除掉关于应用的四章，这个版本的解答与书上的解答相配合，基本上把其余八章中有意思的题目都做了。我在解答中还穿插了一些小的索引和总结。
这个版本比较粗糙，尤其是书中有问题的地方没有一一澄清并给出相关的参考书目。但是因为你们在做这本书的习题，而我知道这本书有些地方的处理不一定清楚，怕你们浪费时间，所以就先放出来了。
这样也好，我就不再在这本习题解答上花时间了。你们可以用它的LaTeX文档自己做扩充。等我有空了，我会专门开一个帖子，从这本书讲起，把我读过的国内外讲 SDE 的教科书都梳理一下，免得你们重蹈我的覆辙，浪费时间。这个文献帖本来是准备这周末发的，但是这几天不知怎地特别疲劳，人也很懒散，所以就不勉强做承诺了。
需要休息一段时间，有可能会有一两周不上西西河了。兄台不用记挂我的文献贴，俺向毛主席保证：坚决不太监。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 请问谁有 厚积薄发 兄上传的习题解答文件? 请问谁有 厚积薄发 兄上传的习题解答文件 stochastic_calculus_for_finance.rar？
我正在学习Bernt Oksendal 的Stochastic differential equations, 网上有一些解答但都不全，简单的问题都略过了。我比较笨，有些简单的也做不出来。看到 厚积薄发 兄于http://www.ccthere.com/article/2576457 说：
“Oksendal 的教科书（第六版）和习题解答我都已经上传到 esnips 的账户上了。除掉关于应用的四章，这个版本的解答与书上的解答相配合，基本上把其余八章中有意思的题目都做了。我在解答中还穿插了一些小的索引和总结。”
非常想学习一下。
可惜esnips已经关门，上传目录http://www.esnips.com/web/SolOpenSrc 也就不能访问。
我也在共享文件网站上搜索过，没有找到。
请问哪位朋友有这个解答，可否分享？我的email: [email protected]
家园 好帖岂能不花~ 多注意休息，劳逸结合，只有把身体搞好了才能把工作搞好，为广大人民群众创造更多好帖
- 复 花~~
家园 抱歉，准备推迟到周末。主要有两个原因： 1.想把我的习题解答编辑一下；
2.为了写随机微分方程的书评，需要把我的藏书整理一下。平时太忙，估计周末才有时间。
东西都有，只是要怎么 present 的问题，所以老兄不用担心我跳票。
家园 谢宝！为了你的功德一件 恭喜：你意外获得【通宝】一枚
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