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主题:【原创】再谈散户最好还是买基金 -- 老拙

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    • 家园 花拙老师,我刚做了一把基金的趋势投资

      周一二买入基金开元15000股,昨天今天抛出获利1000多。我觉得这是懒人做趋势投资的好办法,不用研究个股基本面,只要紧跟大盘趋势就可以了。而个股风险就大了。

    • 家园 花谢拙老师,我还是觉得买股票好些

      可以学好多东西

    • 家园 这退堂鼓打的人心里慌慌的

      “当我们得出股市下跌的根本原因,是美国为填堵次贷窟窿,利用新兴国家经济发展中的结构问题,通过美圆贬值转嫁危机,造成石油暴涨,引发中国通胀严重经济下滑时,股市已经跌到杀跌无疑是错误操作的时期。”

      关于股市下跌的根本原因,我觉得美国因素只是外因,内因应该在于政府的不作为。为什么政府不作为?中美目前状况,就像双方在下棋。美国棋艺要高超一些,因此对中方的杀招是层出不穷,步步紧逼。中方为保老帅,只能收紧防线,丢弃外围棋子。但是此时还不是最关键时刻,因为双方底牌都没有亮出,美方想找到最后一击的命门,中方是想看清美方杀招所在,再绝地反击。股市既是被捆绑在战车上的牺牲品,也是双方厮杀的战场。身处战场,敌我就有进有退。上次两国经济体以股市为战场,那是美日交锋,日本以完败收场。前车之鉴,中方不可不防,这也大大增加了山姆大叔利用股市来一决胜负的难度系数。因为中方会在一定程度上控制股市的狂热气氛,罗杰斯、巴菲特等等知名投机家(呵呵,这里说巴菲特是投机家,有人会不高兴,可是这次巴菲特对于中国的兴致所在,投机绝对占多数)不时唱多中国股市、股票,老美那边也很配合,时不时让美股出状况。可是中国股市反应哪?还是没有达到某些人的预期效果,既然你土共不上钩,那我就让逼你做决定,结果一些内鬼就和老美勾搭上了,造成股市一跌再跌(这次大跌,绝对有内鬼参与,前有魏东自杀,后有高层不断双规,不同寻常啊)。我个人认为,老美不会任意让人民币无限升值,本币无限贬值下去。其一,让人民币升值,的确会给中国造成通货膨胀的大麻烦,问题是中美现在贸易很紧密,可以说是中国人在养活美国人,别的国家和地区目前还无法取代中国对美国经济的互补地位,中国的通货膨胀也就会转移到美国人自己家里去,那样只会让自身的经济情况愈发难以调控。而且人民币升值,对中方也不全是坏事,提供一次产业结构升级的机会,放在平时,产业结构升级代价很大,没人乐意主动做(英国丢掉其日不落帝国的辉煌,一定程度上跟它不敢进行产业升级有关)。这次正好顺水推舟,既然做与不做都要付出代价,那就做呗。也算是坏事变好事,老美看到也只能吹胡子瞪眼,没招。其二,美国为何现在独霸?其美元作为强势货币的作用不可忽视,如果它放任美元贬值,他的确可以因此逃掉大笔外债,可是各国对其信任度也会大打折扣,现在的美元体系就是以信任为基础的,皮之不存,毛将焉附?与上次美日对决不同的是,目前各国也都有可供选择的其他国际储备货币(例如欧元、日元,人民币也可勉强算一个),如果美币升值无望,那么谁还会那么对山姆大叔表忠心?早撂挑子走人了,老美自己守着一大堆带人头像的纸干嘛啊?擦屁股还嫌硬。美元其强势货币的地位也将荡然无存,这对美国的整体实力打击将是毁灭性的,所以美国在想沾中方便宜的时候,不可能不顾及这一点。他毕竟是来沾便宜的,不是来拼命的。这个是中美双方对待此次经济交锋的区别所在,也有可能是决定胜负的关键所在。如果大家留意过,今年年初,土共出台的关于全球金融市场报告,有一点很有意思,土共预示美元会在今年年底反弹,这意味着什么?土共很明确的告诉老美,我知道你年底要反弹,你老美看着办吧。而且目前美元的贬值带动其他货币一直走高(高处不胜寒啊)。俗话说得好竖有多高,横有多长,那些拿着其他的货币的投机者真没有考虑美元升值怎么办?鬼才信。(例如那些商品货币,什么澳币啊、加元啊、新西兰元啊,已经有投行预测黄金要贬值,为嘛呀?兵马未行,舆论先动。只能说他们有想做空商品货币的心思了)老美怎么办?要么现在就走人,要么硬挺下去和你死拼。根据老美是来占便宜这点来看,老美可能会选择部分早期撤离,部分潜伏下来,彻底走了吧不甘心,全部留在别人家口袋里不放心,任谁谁头疼。

      另外我觉得石油暴涨的原因不能全都归结到美元贬值头上,其他各种因素都应该考虑,尤其是石油产地的政治军事情况。中方的通货膨胀也不能单单把石油作为冤大头,中方此前数年的通货紧缩、经济高速增长、粮食价格波动、产业结构调整、利差作用、热钱涌入等等综合因素才促成目前状况。

      哈哈,我也就是乱侃,大家随意看,在老拙的地盘上撒野倒也是第一遭,嘿嘿

      这次大概盖炮楼的大青砖都能赚回来了

    • 家园 给拙老师补充几点^_^

      1. 一个就是投资比例问题:这次从2005年来的大牛市很多投资基金的散户(拙老师说的“工薪上班族”)亏了很多钱,我身边就有很多。关键在于投资的比例失衡,在大牛市的初期,用一点点小钱去尝试,有了甜头,投入更多的钱,到了07年中期,很多人的浅尝则止的想法已经被帐户里200%甚至300%的帐面盈利冲昏头脑,于是在5千点6千点把自己的养老钱,买房钱,甚至借钱买入基金,结果在08年的下跌中坚信自己2年来培养起来的“死了都不卖”的理念,亏掉了本金。

      举个真实的例子,我一个同事06年10月买基金,买了2万,2年来翻了3倍;在08年初股市反弹到5500左右时,把全部家当(近40万)全部投入基金,持仓至今,损失40%,这轮投资到目前看损失近10万。

      我上面罗罗嗦嗦的说了一大堆,其实就是想说一定在投资之前,不光考虑投资的年限,还要考虑投资的比例。“工薪上班族”的钱都不算是闲钱,随时可能用来买房买车买奶粉给父母看病,所以即使在万众欢呼的大牛市里也要忍住,自己定基金投资占30%的比例,那就不要放更多的资金进来。

      2. 分红问题。拙老师认为现金分红最佳,留钱在自己的帐户,然后抄股市的大底。但是小子还有几个不同的想法:

      - 对于“工薪投资者”来说,除了储蓄,股票,基金外没有什么更加稳定收益的投资方式。大部分人的现金分红就是回到储蓄帐户,有些不太关心收益的人甚至不知道已经现金分红了,那些分来的现金留在活期储蓄帐户(如果在网上购买基金,现金分红是默认分到对应的活期储蓄帐户的),那么您的利息就是可怜的)0.72%。

      - 拙老师忽视了抄大底的难度。我父亲96年炒股,01年到05年,他抄过的大底估计有10次,但是结局是有些股票从20跌到2块。当然他是个极端的例子,但是对于大部分“散户”能否抄到大底,我持保留态度。

      - 红利转投的优点:1. 免申购费用,现在申购加赎回费用从1.5%到2.1%不等(基于您的基金购买方式),使用红利转投资可以省去一些费用,这在大牛市里不算什么,一天的涨幅都高过此,但是在熊市里或者动荡市,这毕竟是一小笔钱;2. 比较省心,这个就不用说了,既然买了基金,相信它,就干脆把分红也交给它把。

    • 家园 我的經驗

      需要补充一点的是,不是“死了都不止损”,而是止损其实是一种难度非常大的操作方法。一把割肉并不难,难就难在割了以后怎么办,更难的是一割再割怎么办?所有的大师都告诉人们如何止损,但是所有的大师都没有说过止损以后怎么办?说明这个问题的难度之大。也说明,风险并不在于浮亏的多少,而在于止损之后几乎必然的由心理状态引发的错误操作。

      ——也許因爲我先做期貨後做股票的緣故,止損對於我來説不是個問題。在準確判斷趨勢的前提下,止損是比較簡單的事。當市場走勢剛剛破壞原來趨勢的時候,就是止損的最佳時機。

      止損以後怎麽辦?很簡單。止損既然是以趨勢轉向為依據,那麽止損後只要反向操作,同趨勢保持一致就好了。對於不能做空的市場就持幣觀望。等待市場再次發出明確的轉勢信號再重新入場。這種操作法短中長期的操作皆宜,只是所依據的趨勢級別有差異而已。我依賴市場本身給出信號,從來不做抄底的事。是否是最終的底部只有在市場走出來以後才能確定,在這之前入市,多半要輸。

      另外,基金同股票沒有本質的區別。基金實際上就等於是那個基金團隊發行的股票,一樣充滿了風險。不要迷信專家理財。專家自己有那個本事就不必到機構打工了。看看多數的基金的跌幅比大盤強多少?你們兩位的基金之所以還沒有虧,只是因爲你們買得早罷了。按樓主説的選擇基金的辦法去選擇幾個好的股票,然後在適當的時候買入,未必比買基金少賺。

      • 家园 我不会止损

        因为看不出趋势. 您能否详细讲讲趋势或者止损?

        从此次行情开始到现在,一直满仓,历经几次大跌, 截至目前, 基本持平,利润全还回去了.本金还在.

        另外,不相信基金,还是自己来比较好.

        • 家园 止損是趨勢的附屬品。關鍵還是在趨勢的判斷。

          但是趨勢不是簡單的一條直綫,而是波動的。而且大趨勢裡面套中趨勢,中趨勢裡面套小趨勢。很多人之所以覺得趨勢很難判斷,就是他們對於上述兩點沒有認識。或者市場正常波動,他們就覺得轉市了,或者看小趨勢來做中長綫,錯誤操作而導致損失。還有的人,則完全沒有頭緒,不知如何應對。詳細說起來,不是一兩句話能說清楚的。需要實例來説明。以後踫到具體的情況,再做相應的討論。

          趨勢不容易判斷,但是也不是很難。但是現在市面上的各種學説滿天飛,投資者或者聼了一些瞎説胡侃,或者對大師的理論和方法一知半解,在頭腦中形成一些錯誤的觀念,反而影響了他們對市場的解讀。

          真正要做好股票或者其他金融投機,投資者首先應該明瞭市場的本質和運作機制。每個投資者在入市前都應該先問問自己以下問題:

          1。股票代表甚麽?

          2。買股票是在買甚麽?

          3。同一個市場同一個股票,為甚麽買賣雙方會做出完全相反的決定?

          4。股價的漲跌由甚麽決定?

          以上幾個問題搞清楚以後,趨勢判斷就有了依據,操作也就有章可循,不會對任何市場波動束手無策。

    • 家园 好帖!
    • 家园 我买入的基金已经不可能赔了,以后还会继续买入.

      股票呢,还赔惨着呢,买入的时机不对啊.股市太需要经验和心理的锻炼了.一般人还是谨慎为好.

      • 家园 你的基金贴该更新了!!

        你的基金贴该更新了!!

        整了个啥借口“无招胜有招”,就自己偷偷跑到别的地方去玩了。

        这都1年多了哈!

        基金界的变化这么多,也该重新写写了啊,像是侬以前超爱的几只小鸡,景顺啦,摩根啦,这一年多可跑的慢多了啊。你挑选新的小鸡的时候,这次有没有看走眼啊?

        基金帖写得不错,表扬一下,俺也是看了你的基金贴才开始对基金感兴趣了。

        把你的基金贴整成“小财迷系列”的招牌菜,以后也是西河的镇河之宝啊。

        正所谓“马甲写八路,老冰讲皇军。老拙侃股票,月色谈基金”

        搬把椅子等着的啊。

        • 家园 呵呵,俺后面推荐的是华夏了...

          不过呢,那些原来的公司里的也不想赎回,风水轮流转,需要多考验几年.至少牛熊轮回后才能总结.

          买基金,忌心太活.

          • 家园 华夏系的基金今年表示是不错啊

            华夏系的基金今年表示是不错啊,

            有两点需要关注:

            1.前些日子,传出的其他基金联手整治华夏系,

            2. 这次调整,华夏系本身就是卖空的领头羊,跑的当然比别人早,比别人快啦。

            老拙推荐的那个华夏回报是很好啊,基本上就是今年以来最稳定的。大盘涨跌都不见动,因为这个现在基金只有半仓啊,呵呵。

            月色有没有握着大笔筹码等着王一哥的新基金啊?

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