主题：【实盘操作】价值组实盘准备买入安全性最高的股：招商银行 -- 陈经
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家园 招行也是我的重仓，呵呵，有人抬轿 股份制商业银行都各有千秋，东财的老股民博客里面有比较详细的比较，但是私下认为，由于老股民重仓的是民生银行，因此可能不自觉的主观认为民生更好，很多都是偏向民生。另外一方面，由于中国银行业的同质化运营，很多银行业务都基本雷同，因此各个银行在景气期是没有多少区别的，但是我觉得，如果你决定要做价值投资，看的绝对不是三几年的事，而是考虑的比较长远，这方面我首先会排除兴业，因为上市不久，很多数据都没有，建议观察观察再说；而浦发，从上海社保案，从政府推动所谓的大金融，浦发合并上海银行，从所谓的大额计提员工工资而在所得税上得益等等事情来看，浦发的管理层深受政府影响，而且不是很厚道；而我一直以来认为，政府推动或者主导的东西，官僚性太重，我是很逃避的；关于民生，其实各方面都很不错，股权基本比较分散，不会存在大股东独占利益，而且将来还会有可能爆发控制权争夺；另外民生的背景也是很深的，虽然表面没有一个强力背景股东，但是从它各种业务的开展，还是可以观察到很受眷顾的，如果可以，希望招商，民生两个都选；但是如果只能选一个，还是会选招商，从最近的“民生中间业务两成造假”等报道来看，民生的业绩也不是很透明，透明这个东西，外人很难知道，但是，从感情上来说，个人倾向于深圳，宁波等地的公司，至少这些地方孕育了万科，中集，平安，烟台万华，腾讯，阿里巴巴等公司，开放的环境，较少的政府干预，是伟大公司的土壤；而中国的政治中心，北京，经济中心，上海，好像说不起有什么提的起的企业，尤其是上海，贵为中国经济中心，想起来的只有一大堆垃圾公司在那里炒作概念，真是浪费了。
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家园 你天天喝酒，可曾记得请我喝酒的事情。 啤酒，我爱喝澜沧江金矮炮。
白酒，我爱喝青稞头曲（西宁的）。
太白精品也爱喝。
其他带度数的，纯粮酿造的基本上都喜欢，哈哈！
家园 找个机会过来吧 也没有天天喝吧。但接待也是生产力啊。平时不喝一点，我是不上网的，打球去了，因此给你留了个不好的印象。
问一下，你是赚了，还是亏了。
到今天，我是把去年赚的亏了个干干净净。年初时，贴了几期实盘，现在是不好意思了。
顺便说一下，前几天，到宁波，也喝了几杯，雅戈尔原来有一些，后面全抛了，一个同事全仓，说是晚上去找一下李总。当时请我们喝酒的，说是李如成的朋友，在三江口玩，游船都是这位老板的，说是跟李总同时起家的。他介绍道，中信暴跌时，李总也很澳悔，我当时大笑2声，人啊，不管钱多钱少，想法是差不多的。
家园 招行的问题是在房市的贷款太多 过去三年的贷款总量每年20%递增，跟总体增速差不多。
25%的贷款在房市里面，大致的比例是5%建筑，5%房地产，15%个人房贷。而且每年比例缓慢增加（1%左右），相关的制造业领域的贷款比例不知道。
向大部分银行一样，招行的净资产是总资产的5%，这个杠杆效应决定了房地产市场对业绩的影响比较大。我以前持有过招商，去年下半年房地产市场调控的舆论一出来就撤了。
家园 买金融股没错，不过现在时机不对啊 另外金融股里面，我认为浦发比招行好
现在政府应该是想明白过来了，管老百姓肚子的得靠农业。和帝修反斗，还得靠金融。至于制造业，咱留点支柱型的就行了。
家园 从技术面看,招行的风险还是很大,建议谨慎从事. 主力的成本非常低,过去一年涨得太厉害,35元左右出货的动力大于建仓的动力.目前只是反弹,将来还会下跌.
前期下探27元左右并不是一个底,只是下跌途中的一个山凹.
市盈率与成熟市场相比也太高.
就算是好东西也不能出高价买.
家园 招行是按新兴市场估值的 同时它上市比较久，是海外投资内地银行的首选（战略投资除外），它在香港上市以后相当一段时间都比A股贵，显示海外投资者对它的估值的看法是乐观的。
家园 买招商我绝对支持，政委越来越厉害了肯定背后有高人。 招商比四大行包袱轻,烂帐少,体制活,管理好。比其他中小股份制银行实力强,网点多,家底厚,背景厉害。而且招商银行不像其他中小股份制银行那么冒进从他房地产类贷款只有8%多的比例是同行业中最低这点就看出来了。
从业绩上看招商业绩优良而稳定，几年来每年都有一个不错的增长是真正的蓝筹股。
从趋势上看招商能站在年线上很不简单，现在还有几只股能站上年线？这点也从另一个角度反应了主力资金对他的看法。
而且最重要的是招商银行是沪申300指标股里面流通盘最大，权重最大的股票之一。一旦管理层推出股指期货招商就在沪申300指数里面起到定海神针的作用。这可是确定的期指题材。
一句话招商银行风格稳健，业绩优良，题材确定，前景不可限量。
家园 招行不错 招行的发展策略是走零售银行的道路，大量低成本的资金是他最大的优势。把时间放到10年以上来看的话，招行的成长性肯定没问题，而且应该也属于GREAT那类的公司。
值得提醒的是招行最黄金的成长期已经过去，后面只能有个稳定而较为快速的增长。同类企业中民生、兴业、浦发也是不错的。应该说民生和兴业未来的成长性应该比招行好，目前的PE估值也比较低，但是确定性不如招行。
家园 金融,地产这轮反弹首先启动,涨了20%左右.怎么也得等回调到20 日均线再买.600036估计能到30左右吧.
家园 我AH都持有一些招行 但是它关注度也很高，比较难找到高抛低吸的机会。