主题：【原创】关于仓位控制的考虑 -- 陈经
家园 同意政委的观点 实盘在前期是注意控制仓位的，后来大涨，空出的仓位停难受。最重要的一次是在7月6日之后，为空出仓位把剩下的一点包铝在32全卖了，结果那些现金直到中信增发才用上，那边包铝都涨到80去了。
看来今后还是要适当控制仓位为好，并且应该系统化，写到前面的一段里去。我觉得可以沿用“超配”的概念，在什么时候将超配的股数逐步减持，什么时候将超配的股数逐渐买回来。另外就是港股实盘的透支资金，什么时候可以使用，什么时候应当卖出归还。都应该有个成文的简要的“预案”，就象我们在部队，不管干什么都有个预案，不可以灵机一动就行事。
政委再想想具体的办法。
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家园 从技术的角度提供点建议供参考 看了老拙好多文章,受益匪浅.
渐渐的由一个狂热的技术派向技术和基本面相互印证转变.还有约20个交易日就到年底了,本人从3月底实盘至今满仓收益约100%,本次大跌也是意料之中但为了验证一把价值投资一直守仓未做调整,交了十数万的学费后明白一个道理:价值投资不是死捂.在波动过大时可适当调整仓位.
言归正传:如何从技术层面把握和控制仓位?
首先说说两大系统
一是均价线和K线系统,有很多人都看K线看均价线但其市场意义是什么却不甚了了,人们通常会有两个极端,要么崇信无比,要么嗤之以鼻.
均线系统是市场情绪的直接反映,有的朋友可能会问要是做假骗线怎么办? 做假骗线只能一时,不可能老做下去,这样成本就太高了.而且对均线系统参数的选定可以有效过滤这些骗术.
二是成交量和均量线系统,这个系统是对股票内部能量的有效反映如果结合某些软件的成交帐户性质分类就能更好的把握市场动向.
说了这么多就是想说明:技术是工具,怎么用,用得好不好在乎个人.
因此在操作上可以做些技术上的硬性规定以避免人为主观原因而造成的不确定性风险.
以上是一些个人浅见,大家觉得有兴趣,我就抽时间继续抗铁牛,没兴趣就沉了吧.
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家园 光荣成为政委的解剖典型：满仓追涨，跌停割肉 完全说的是我嘛：
但如果是满仓下跌，那心里会很难受了，会觉得无法动弹，想卖又怕反弹，套住了更是担惊受怕。如果这时有不少的一部分钱，那心里会好过多了。如果象我们这样，对个股基本面有信心，甚至可能盼跌，希望以更低价位买到好股。～
后来看到过中信 成大 宏源的快速随大盘地非理性下跌，这个明确有反弹的可能，就是莫钱，干看莫法。
总不能82割中信，在82买回来。
比如战红郎，那天周182买中信，
第二天冲到103。卖一手就是半个月工资啊。
～
脖子大大说这个问题
何时持现 何时持股我就是想不清楚啊。
～
而且 到顶后，往往还有幻想，不肯全卖，对股票产生感情拉。
我是一把买入，分批下跌中卖出。
全是浮盈了。
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家园 我觉得可以根据大盘所处位置处理超配股 我提的这个方案不可避免的要用一些经验主义的东西，但应该是可以量化的。
原则一：大盘（以沪深300为基准）从顶点下跌超过15%时，以机动资金开始买入超配股，越跌越买，直到满仓。这个阶段只买不卖，以一个稳定的节奏越跌越买。如果判断大盘有见底迹象，果断全部满仓。
原则二：大盘从中期底部走出，上涨超过30%时，开始卖出超配股，越涨越卖。如果发现大盘有阶段见顶迹象，果断将超配股全部卖出。这个阶段只卖不买，任务不是建仓。
这里需要确定一个超配股占全部资金的百分比，我建议30%，这算是能对业绩造成影响了，也可以持续操作好一阵子。现在就假设实盘是进入了“判断见底果断满仓”状态，下面等涨上去卖超配股了。
还有一个“判断大盘见底与阶段见顶”的问题，我认为这是需要人工判断的，不能全靠数字。我们的判断应该不会太离谱，不会还能涨50%，却以为见顶了。即使判断不是特别准确，因为超配股只占30%，主仓还是能挣到。所以我们也不用判断得特别准确，例如到6000点，它就算再涨10%，我们也可以卖掉算了。
还有一个退出处理的问题。如果我们判断大盘见大顶了，无论是在高点，还是下跌了一段我们反应过来了，那么我们可能要考虑“退出股市”的，要全部卖出，而不是只卖出超配股。那时是反弹全出还是立刻全出，到时再商量。个股如果疯涨超过我们的预期，或者发生基本面变化，那我们也要“退出个股”，全部卖出。就不用上面的超配处理模式。
如果要对新目标股建仓，也不在这个模式中，例外处理。这个方案中的具体数字也可以根据经验作出调整，我只是粗粗这么看了看。
港股好象更复杂一些，需要再想。
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家园 满仓价值投资 这正好说明控制仓位其实没必要。
选好股就行。
实盘在前期是注意控制仓位的，后来大涨，空出的仓位停难受。最重要的一次是在7月6日之后，为空出仓位把剩下的一点包铝在32全卖了，结果那些现金直到中信增发才用上，那边包铝都涨到80去了。
家园 满仓就满仓，没啥心理不爽的 如果你坚信所选的是好股的话。
过半年或者一年，再回过头来看，就发觉当初的折腾完全是白搭。