主题：【老拙侃股票59】实盘第9周汇报 -- 老拙
家园 关键是股指期货的影响 我现在唯一担心是股指期货的影响.好多媒体宣传,股指期货推出后股指可能下降.如果真是这样,说不定有提前量.哪我们就要离场观望一段时间为好.
如果股指期货推出后股指下降较多,最吃亏的是我一样的新股民.因为手里没有股票心里就着痒.
家园 风险来自股民的投机行为 现今的中国股市,做多是唯一的赢利手段.股指期货推出,可能会很大程度的改变机构运作方式.所谓提前量,会意味着机构要做多中国股市(?).窃以为没有必要担心股指期货,中国政府是最大的庄家,不会做空股市盈利的.各项措施的推出,凸现政府对股市与股民的呵护,短期会有振荡,没有人希望改变成长的走向,我以前贴了个帖子说3000点左右是大底,以前的上涨都是恢复性的,现在才长了30%,就存在极大风险了?十年前,许多外国机构预测中国经济要崩溃,十年后又有机构预测股市极大风险.我们将拭目以待
其实最大风险来自股民的投机行为,而不是股指期货及调控政策.
家园 花一朵 家园 老拙确实经验很丰富。我觉得也是有个小调整，但见顶还没到 家园 有色金属中，江西铜业也值得考虑 如果预计铜价继续上升的话，江西铜业似乎比云南铜业更有潜力。因为：
1、江西铜业规模更大，是国内铜业的龙头；
2、江铜自有铜矿更多，较少依赖进口；
3、江铜出拥有铜矿外，还有很多金矿，风险分散，但收益更佳。
河友关查夹有一篇分析江铜的文章《关注"最具成长性"股---600362江西铜业》，老拙可以参考。
不过，江铜在港股上市，有可能拖累A股的表现。
家园 【花谢老拙】坚定了俺持股的信心 鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
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家园 花之 家园 操作建议，另有两只股票，听老拙和各位河友建议 感谢老拙的分析，对于下周操作，认为大盘目前整数点关口，管理层不断提出加强风险意识，大盘缩量整理，相对谨慎，实盘操作应以多看少动为主，只有出现急拉急拽再考虑适当卖出，波段操作。
另外关心两只股票，做了点简单的分析，还请老拙和各位河友帮忙分析，看能否为实盘备选提供更多的选择。
000933（神火股份）
2007年一季度EPS＝0.3276，简单推算全年0.3276*4=1.31
海通证券 2007-04-19 预测 2007EPS＝1.250
招商证券 2007-04-18 预测 2007EPS＝1.400
中 金 2007-04-13 预测 2007EPS＝1.265
按平均计算取2007年EPS＝1.3，对应20倍市盈率，目标价26元，
公司5月12日收盘价23.52，还有10％的空间。
有利因素：业绩稳步增长，一季度与同期相比主营收入增长91.28％，净利润增长119.78％。
不确定因素：公司定向增发后，对公司的盈利会带来怎样的影响不确定。
000731（四川美丰）
2007年一季度EPS＝0.2124，简单推算全年0.2124*4=0.84
中 金 2007-05-08 预测 2007EPS＝1.019
中银国际 2007-04-24 预测 2007EPS＝0.955
按平均计算取2007年EPS＝0.93，对应20倍市盈率，目标价18.6元，
公司5月12日收盘价16.85，还有10％的空间。
家园 我本周最大的失误就是把全部剩余资金拿去申购新股了,错过了 买入包铝和在太钢上高抛低吸的机会,鉴于近期会振荡.建议逢高减持一些包铝和太钢,留出一些资金做高抛低吸.
家园 花,挑个小错,下面这句话应该是"A股"吧 第二，在中国经济快速增长和人民币持续快速升值的背景下，QDII较好的投资目标应该是人民币资产也就是H股；
家园 【花谢老拙】建议把[潍柴动力]列入备选池! 加几句话. 首先感谢陈大的帖子,我是从他下面这个帖子中开始关注[潍柴动力]的.
老拙,您的选股条件中有一条:"价值创造",还有投资期限是"中线投资".我就从这两条中说道说道.
"价值创造",说到底与"确定增长"有些重复,两者说的都 是对所投资企业未来增长的推测,只是"价值创造"说的更朦胧更不可捉摸一些,多多少少有些对更加长远价值的预期,虽然不如"确定增长"那么靠谱,但它所暴发出来的涨幅会更加惊人,让投资者收益更加丰厚.
[潍柴动力]05,06年的EPS分别是0.93,2.07,07年01季度的是0.75,按照[潍柴动力])董事长谭旭光所说,今年纯利估计是9.2 - 10亿元,而他这个目标是基于全年16.5万台发动机而估算,而实际上今年1-4月共产销9.5万台,我也来同比推算一下,07年净利润 = (9.5万台 * 12月 / 4月) * (10亿 / 16.5万台) = 17.2727亿元, 这样07EPS = 17.2727亿 / 52065.36万股 = 3.317元,这是倾向于乐观的估算.我也做个同比保守估计,一是将谭旭光基于16.5万台利润估计取下限9.2亿,同时将上面估算的5-12月产销打个8折,07净利润 = (9.5万台 * 2.6) * (9.2亿 / 16.5万台) = 13.7721亿, 07EPS = 13.7721亿 / 52065.36万股 = 2.645元. 这样咱们大致可以得到07年EPS介于 2.645 - 3.317元之间.我查了些相关分析师们的预测,基本是在2.7 - 3.0之间,不算太离谱,下面估算基于我估算的平均值EPS = (2.645 + 3.317) / 2 = 2.981元.
06,07年EPS同比增长率分别是: 123%和43.7%.
同时,按周五收盘价60.65元,静态市赢率和动态市赢率分别是29.30和20.35.
绕这么大弯,我想说明什么呢? 主要是想让大家看看[潍柴动力]快速增长对市赢率的抑制作用,也就是静态市赢率会在1年之内从30降到20左右.其实对股价的合理定位除了PE外,还有一个指标PEG(市赢增长比率)也同样重要.这个指标是彼得.林奇投资大师惯用的投资指标,道理很好理解.彼得.林奇还有一个比较的论断,说PEG才是股票的合理价位定位依据,PEG等于1左右说明比较合理,如果在0.5甚至低于这个值就相当有投资价值,如果高于2就说明目前股价过高.按照上面对07年估算,[潍柴动力]目前的动态PEG是20.35 / 43.7 = 0.4656,说明有比较好的投资价值.
至于"中长线投资价值",陈大分析的很好了,大家可以参考上面的链接.
BTW, 说说我的下周操作观点:逢高出包铝,逢低加仓太钢,择机建仓潍柴.
云铜是不错的股票,但我不太喜欢云铜管理层对投资者的伤害,这点上远不如潍柴.云铜定向增发,低价发行,自己先抓54.30%,其它给相好的机构,对比看看潍柴对ST巨力和湘火炬的整合,尽管同样是为了自己企业的生存和利益,但两者对投资者带来的好处实在是一个天上,一个地下.我想云铜也就仗着自己自己现在在资源和市场铜价的优势,还有些号召力,不然没人理他.
还有,从网络上查阅的资料看,潍柴董事长谭旭光的确是个有远见魄力的人,与重汽决裂后,左突右进,有不少手笔,现在潍柴形成的重汽完整产业链,在12L大型发动机市场上的作为,与国际巨头的合作,真有点奇瑞的影子.我看好奇瑞,同样看好潍柴.