主题：【原创】投资有风险，种类要分散 -- 倥偬飞人
家园 【原创】投资有风险，种类要分散 期权交易确实波动巨大，搞不好的话会本钱尽墨。不过什么投资都是有风险的，关键是如何评估、减少和分散风险。对于每一项投资的风险也要具体情况具体分析，就像股票一样，这支股票和那只股票的风险都不一样，你如何挑出风险更少而回报更高的那一支，这才是关键的问题，泛泛而谈的话，没有多大的意义，因为这不能帮助你拿出具体的投资方案。
我一直提醒各位，不要随便赌短线，因为短线的变化因素太多，包括资金雄厚的庄家可以操纵市场，这两天的市场走势看得出来有这个迹象，比如说通用汽车，3月份销售下降4%，而股票不降反升；经济指数大多放缓，ISM制造和服务业指数都放缓了，就业预测也是走弱，道指反而大涨120多点。而庄家无法操纵的还是基本面，也就是长线的决定因素，比如说HOV，这两天仍然保持弱势，因为傻瓜也看得出来这个公司前景不妙，没有多少忽悠的余地。
虽然谈期权交易比较多，实际上我的投资组合中期权交易仍然是少数，而且短线小赌的部分只有整体组合的1%。我认为成熟的投资人，从来都是应该将投资分散的，象我自己就有期权、高速成长小型股和现金红利组合，期权只占到五分之一左右。
我觉得期货futures对一般人而言，风险太大，看过不少所谓技术分析，说得准得很少，而且期货短线交易的很多，经常会发生margin call的问题，不等你扛得到赚钱，已经先被平仓了，也就是说主动权不在自己手里。
为什么不谈谈其它股票呢？因为版权问题的限制，绝大多数不得泄露，但是我可以把投资组合中长线资源类股票的走势图放在下面（去掉股票的名字），看看如何：
五个月成长290%的矿业设备股
外链图片需谨慎，可能会被源头改半年成长200%的矿业股
外链图片需谨慎，可能会被源头改可能这个看起来成长没有那么多，但是谁知道它能不能涨5倍甚至10倍呢？
外链图片需谨慎，可能会被源头改小公司，大矿藏 - 美国的镍矿也是很值钱的
外链图片需谨慎，可能会被源头改黄金一直在涨，即使今天伊朗宣布要释放英国水兵，金价仍然大幅跳升到678.50美元，一方面美国继续在中东集结重兵，另外一个更重要的原因是滥印美元的后果将是严重的通货膨胀，所以投资人逃到真正的硬通货：黄金。当然你可以选择黄金期货，但是金矿探矿股也相当于持有没有到期日的期权，而且涨幅岂是那些烂股通用汽车可以比的？可能你持有1000股这样的股票，就控制了相当于500盎司黄金的矿藏，对照股价，所付的代价连1%都不到。
五个星期成长460%的金矿探矿股（本人买到的是$1/unit的private placement，1股加半个warrant)：
外链图片需谨慎，可能会被源头改另一支金矿探矿股，也不错
外链图片需谨慎，可能会被源头改也许我有点炫耀，我得承认我也有在若干股票上全军覆灭的时候，但是这些股票总体上的回报还是远远超出任何主流的基金。其实我更希望朋友们知道，这个世界上不缺乏好的投资，缺乏的是投资的眼光。 牛派们为了主流股票拼命打气，到了现在赚到了多少呢？在那些所谓蓝筹其实是垃圾的股票上打转，不是小股民应该干的事情，因为他们在那儿实际上是被忽悠的对象而已。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 所谓蓝筹其实是垃圾!赞！ 家园 期权不应该超过整盘的3%，就是玩儿钱 赢了赏给自己一辆好车，输了也不会影响心情。其实整体来说，投资股票不能拿开饭的钱来玩，不然的话会影响心情，影响心情就会影响判断能力，所谓财不入急门，熬不过低潮，高潮时又太过急于放手。
如果不能拿出一笔比较宽裕的资金，还是老实放在银行里存钱拿利息比较稳当。千万不要好像报纸报道那样压了房子去买股票，那不是玩股票，而是赌博，迟早出问题。
家园 老中说得对 所谓财不入急门，熬不过低潮，高潮时又太过急于放手。说得太对了
家园 这个是因人而异 像老中已经赚了一大把，不必再冒险，少玩点期权甚至不玩都无所谓。
对于还在水深火热之中想翻身的朋友，有时候take calculated risk也是件无可厚非的事情。有的人反正手里就只有四五位数资本，你让他一年稳稳当当赚个20%-30%, 一点意思也没有。
有故事说87年华尔街有个华人哥们先知先觉，大跌之前倾囊而出买了一大把卖空期权，一铺赚了8位数，就此脱离苦海。所谓小富靠俭，大富靠搏，这也是个例子。真正发了财的人，没有不搏的。
当然不是人人都能这么干。所谓干自己觉得comfortable的事情，各人自己度量度量自己，愿意和能够承受多大的风险，就行了。
就说老中你自己，手里比如说捏着10000股BHP，无非是想这本股会升值。其实和捏着100个contract的CALLS相比，后者对你的风险实际上有个止损，还一样可以享受升值的利润；仅仅持有本股，那是没有止损的。这种情况下期权的风险大吗？还真不一定。
家园 搬个凳子, 努力学习中 家园 "蓝筹其实是垃圾" 有道理。
蓝筹是基金经理的挚爱。盈利少，但稳定。
有报道说多数基金的盈利还比不上指数，这可能和蓝筹有关。
家园 不赚钱的蓝筹有的是 像通用，05年每股亏损18美元，06每股亏损4元多。
北电是另外一个例子，5年之内不赚钱。
加拿大航空，够大蓝筹了，却破产重组了。
不少蓝筹不一定盈利，也不一定稳定，甚至盈利和稳定都是做出来的假象。一般人为什么买蓝筹？因为蓝筹见光率高，忽悠的多，那些分析师都是有利益驱动的，所以就今天一个好明天一个更好地唱下去，让一般人相信蓝筹是天底下最好的投资。就在一般人这么相信的时候，大庄稼们就出货赚钱了。不能说蓝筹都不好，但是现在的情形是好的涨上去了，差的涨得更多。
基金经理手里的钱太多，一般的小股他们没法玩，只有在蓝筹上烧了，亏钱的也不少，一亏就是几十亿，反正也不是他们自己的钱，可是好多是退休基金亚，让这些weapon of massive wealth destruction就这么烧掉了。
家园 这应该是之一吧 家园 NB啊,花,依然无宝 美国都有哪些金矿股啊?
家园 排排坐，听讲课！ 家园 风险是第一课啊。 不过，没有血的教训，是记不住这一点的。