主题：旧金山 -- 胡里糊涂

有关战争的部分，写在汇总篇，最快明天晚上才可能发出来。这里说一下华为

从理论层面 ，沙利文总结的新华盛顿共识演讲核心点我摘录其中两条：

1.自由市场可以自动合理配置社会资源假设错误，自由市场不能解决贫富差距

2.自由市场可以无视行业只关心收益率的假设错误，在国家核心领域，应该不惜代价保持优势。

好回到华为

1.华为突破是7纳米

2.美帝芯片产业回归，只要英特尔7完成研发，美国其他科技头部公司，不管英特尔开什么价格都会采购，这个对标沙利文的第二条。这个是公开信息。

3.英特尔7的7纳米设计，从集成水平，单位晶体管数字是台积电水平的一倍，三星则是台积电一半。目前9000 S拆机后测评，倾向在三星到台积电水平之间。

4.台积电的7纳米，最大投资方一个是苹果一个是华为，一旦英特尔研发成功（美国预计还有三年），苹果大概率转向英特尔，而华为自主研发。所以现在台积电自救的时间表是三年到四年。而中国商务部对台积电在中国生产的25纳米的成熟制成发起调查，因为台积电回归中国导致中芯国际营收减少7%。

5.下面的讨论围绕华为对房地产路线的影响，我提过一个观点，参考2022年芯片进口水平，替代其中25%，在软硬件层面静态的会在明年开始每年增加18万亿人民币流动性 ，怎么算克可以参考下面 。动态的也在有关回复里回答了了。

6.从华为被制裁以来，政府对华为扶持和倾斜，以每年两千亿为参考，华为的量产说明我们拿下的芯片的全产业链。这个全产业链的价值是否值得五年内国家倾斜2000亿水平的扶持我认为还是值得的。当然动态的更多。但是突破了，哪怕楼上静态的部分也能填坑了。这是我以为值得的叠加BUFF。

7.从沙利文对自由主义经济学的修正，到我们自主可控获得的优势。这还是经济受美元加息的低谷期。如果，我们回到世界经济的恢复期甚至增长期。只要没有战争进程打断中国发展，我们曾经的芯片进口持续6年递增25%的繁荣期会给我们的全产业链带来什么机会。

综上所述，国家对华为的倾斜，现在已经可以预见的回报，经济上是值得的，理论上是符合国际才潮流引导的方向的，政治上间接削弱了台湾经济的自持能力有利于日后的统一谈判。至于其他的得失，让时间来总结如何。