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主题:【原创】GME,股市斗智斗勇玩游戏 -- 铁手

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家园 世界终究是年轻人的

我的估值是这样:老的GME每股值20元,这是多空两方面的公论(Citron后来就讥笑说,GME立马会跌回20,因为只值这个价。这是真话,但此前他丫的就没说过一次老实话,一直坚持GME只值4元)。

Cohen开始吃进股份后,一直呼吁GME改革,但旧的董事会为了几个人的私利,一直阻挠,最后在Burry带领小股东的压力下(我估计持股大股东也介入了),才勉强开始改,欢迎Cohen进入董事会。Cohen相当于商鞅。

Cohen在经营Chewy中,遇到的问题,使得他痛感需要改革“最后一公里”,如果让网上订购的消费者,一部分人下单后自己走几步,到最近的“快递小站”去取货,至少有这几个好处:

1)物流费用锐减。其实送货到门,最后一公里有非常多的隐含费用,主要是投诉和退货。首先,有些地址很难找,找到了无法停车,停车后如果是高层还要等电梯上楼。这使得快递员非常急躁,一旦包裹有瑕疵,客户提出异议,快递员没有能力没有兴趣解决,就是退货了事。而如果去小站提货,小站里的员工经过培训,可以当场解决(比如调换)。

2)小站可以与客户面对面沟通,迅速得到反馈,从而改善产品和服务。

3)小站可以通过大数据分析,对该区消费习惯有了解,提前备货。就像淘宝,现在下单10分钟就送货到门的情况很多,就是因为前线小站有备货。

4)极大改善与当地社区的“公共关系”,大电商一贯遭到社区小铺的反对,这是长期改善关系的唯一有效平台。

所以,假如没有发生“325元事变”,那么经过Cohen几年的努力后,GME股价(实际价值)达到40元左右,是合理的。这就是Burry退出时达到的股价,他认为再高的股价是荒谬的,未来再努力都不可能匹配这样高的股价,这背离了预期价值。

但是,有了史诗级的“325元事变”,而且假如华尔街不耍赖的话,估计到800元没问题,到1000元很可能。那么,GME拥有了其他股票不具备的历史地位/人文价值,它就是一个文物了,因此,经过“Cohen变法”,公司实际价值达到40元/股;外加文物价值,最后股价长期维持在80—150元区间,是合理的。

那么,经过管理层努力,几年后达到的效益(体现在公司年报),股价在40元,和股价在150元,有什么区别呢?

一模一样的年报数据,可以维持150元股价而不是40元,对这家公司能带来的唯一“新可能”是:Cohen终于有一点可能性,击败Amazon。

但还有一个问题。假设民兵们击败了国王军,他们怎么从1000元的股价上,有序回落呢?这就涉及第二个关键,“WSB Nation”的甘地------DFV,只要他指挥,每天发一条指示:今天,大家都卖出自己股票数的5%;第二天,妈的昨天这5%太多了,停三天,周五大家再卖3%-----这样统一指挥,有序撤退,经过半年左右,软着陆是可能的,这又会成为全球股市上的一个传奇。问题是,这种对统治阶级都相当有利的“民间自治”,是否有违法操纵股市之嫌,或者说白了,“操纵国家”这个刀把子,会不会滑落民间?

“325元事变”是一次伟大的社会实践,两个伟大的点在于:一,它不是局限于美国的,全世界的愤青都参与了。二,它建立了一个“指挥者模板”,有志于天下的青年,不管是圣人还是枭雄,按DFV这个模板(砥砺)建立自己的人设,一定有号召力,一定有回报。

这就是英文版的“王侯将相,宁有种乎”。天下从此乱了,但是同样的,天下从此有希望了。

通宝推:铁手,陈王奋起,
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