主题：【整理】三年前某日企对中国的战略分析 -- 天狼星

会议小记录，仅限无关痛痒的部分。

November 2, 2011 at 12:50pm

今天，拿着一张世界地图，上面标了很多投资，出口，进口，政治的线和箭头，开会分析了一小下中国形势。仅把无关痛痒的非机密部分记录在博客里。

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中国发展大幅减速

最近做世界市场分析，推测各国在竞争中的厉害关系和经济发展情况，分析日本企业对外投资的趋势。今天开会听了一下日本分析者的想法。对中国来说，并没有什么好消息。积累了几家之言，加之中美日资料的分析，其结论是中国不但被诸多竞争对手十面埋伏着，而且在经济发展中也四面楚歌。出口企业经营严重恶化，人民币升值压力，严重生产过剩，无法控制的通货膨胀，大规模公共债务，房地产泡沫，潜在的银行危机，内需不振，技术产业发展不给力等等，这些问题，使得中国市场在日本企业中的好感指数急剧下降。在中国的外企缩减规模或撤出，会成为未来的趋势。而印度则会吸引更多外资，在未来10年极速抬头，实现高度增长。

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在泰国建造生产基地，其最大的目标是印度市场。

最近的泰国曼谷洪水，影响了整个世界的产业链。泰国能如此高密度的集中日本制造业，主要原因是，其不但有优良的地理位置，能实现最有效率的海运和空运，而且产业基础优良，人件费低，制度开放。并且与印度缔结FTA，与中国经贸关系良好。泰国的产业链足可以辐射至中，印，日，韩，等经济大国。而如今，泰国洪水成为了一种风险，逼迫日企选择更合适的生产基地。新的生产基地，最大的可能就是印度。原本不在印度建厂的原因，是印度工业产业薄弱，难以构成有效的产业链条，制度亦不明晰。而现在，日企别无选择。因为印度将成为未来最大的新兴市场。并且印美关系良好，与日本容易形成国家间合作关系。印度会在未来10年复制中国的发展，虽然可能绊倒在同一个石头上。

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中国被美国骗了

中国被美国骗了，现在的局面早在美国意料之中，政府对于经济刺激的决策不够冷静，是大多日本分析人员的意见。2009年，中国政府在美国和欧洲的“鼓励”下，实施的4万亿经济刺激，引起了约8万亿的投资规模。中国政府大兴土木，建设公路，桥梁，高速铁路，大量超高层建筑和大体量建筑涌现，而其中相当部分没有必要建，建了没有收益，维护管理又需要大笔政府支出。同时，民间房地产业蓬勃发展，房价翻翻。如今，房价下降，市场混乱，造成大量中国人手中的房子没产生效益，只产生大量外债。汽车市场的兴起，也促成了一笔不小的短期债款。中国人用两三年时间，完成了未来十年的发展。只是，内需根本还达不到十年之后的水准。所以，这次吹起的泡沫，注定破灭。而这次破灭处理不好，可能会造成未来几十年经济低增长。

中国劳动者现在留在手中的，是一栋只能自己住不能卖不能租的房子，一台每年消耗两三万元维修保养燃料费的小汽车，100多万的房债，10几20万的车债，朝不保夕的10万元年收入，低增长或不增长的工资，高增长的物价，2位老人，一个小孩。让一群负债累累的人再去花银子，可能性很低。没人花钱，内需也就无法提振。

而这些债务，实质是被那些见好就收的国外投资企业和国外产品企业收入囊中。

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中国走向何方

这个话题有点大。中国截至目前的高增长，基本是靠建设撑起的。钢铁，煤炭，运输，水泥，装修材料，工人，都是庞大的建设产业链的一部分。这个产业的规模缩减，会直接严重打击中国经济。但是最根本的，一个发展中国家，它欲想持续发展，必须确定一个有效的经济增长点。而这个增长点，也只有制造业。有竞争力的制造业，才能为中国持续提供原动力，会带动金融，IT，以及其他服务业的发展。而中国的制造业，在近几年的房地产热潮中，成长缓慢。科技能力差，人才缺乏，经营管理不善，资产额小，市场份额不稳定，竞争能力低下，毫无创新能力。

所以，综合日本的企业和技术从中国逃往印度的背景，在日本分析者看来，中国可能会为了迅速提高制造业水平，同时为了压制印度的抬头，而再次促进外资企业的技术和资金引进，进一步放宽政策，优惠税款，增强商业市场法制化。政治上也会反强硬为缓和，看重与日本的政治经济关系。一直到经济出现良性循环，技术竞争力增强，内需高涨，房价再次稳步上扬时，才会变脸。

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房价调控方法

方法有很多种，相对可能性比较大的调控方法是，通过政策手段调节，有张有弛，使房价成为波动型曲线，降一降升一升。5年内，避免大跌，使之稳步下滑，直到10年后接近大众消费水平，再稳步上扬，改为市场调节，政府监控。下滑期间，需要通过例如减税，减息的方法补贴房奴们，否则可能造成社会混乱。另外，住宅楼无论景气好坏，永远不会停止建设，这日本人的经验。