主题：茗谈（79）：危大于机 -- 本嘉明

从我的眼光看，套筒这个行业第一难度是材料，也就是材料的生产工艺，第二是制模的水平，第三是对套筒的理解。

这个东西可以说几十年没有大的变化，同时产业链也比较短。那么这个行业守成就会容易。

因为先入行的企业，开发一个材料可以吃几十年，到现在材料的开发成本早就忽略不计了，利润高，又有品牌优势，防守起来非常简单。而新近的企业要投入巨资进行材料的开发，失败率高成功率低，成本自然很高。

不像电子产业，要不断更新，领先的企业也不能放松，要不断投入，不断的迎接新的挑战，而中国往往容易在这种更新快的产业里攻城略地，最典型的就是通信产业，我估计到了5G的时候，基本就是中国标准一统天下了。

和套筒产业类似还有制药和化工行业，这种行业往往还伴有强力的知识产业保护，一个药，一种材料可以吃几十年，像道康宁的玻璃，杜邦的聚酰亚胺。而且任何其他公司的材料露头，行业领先者倾销个一两年根本没问题，对竞争对手可以形成致命打击，大不了这几年行业领先者少研发一点。这种行业如果tg都可以做到横扫天下了，那美元，欧元也不用危机了，直接崩溃了完了。