西西河

主题:【原创】证券交易系统 -- 为什么要低延迟? -- miketan

共:💬29 🌺214
全看分页树展 · 主题 跟帖
家园 说得不靠谱

随后会继续测试,一直测试到比如5.01,这个时候机构投资者挂的单,因为超出了价格,所以就不买了,这时候卖家就知道有人以5.00的价格挂了一个买单(注意这个时候市场的价格还是4.80左右,因为flash order没有成交)。

别人挂什么单子根本不用测,order book上都有,可以直接读到。另外做高频的应该知道挂的单子根本不靠谱,有大单子买进或卖出都不说明问题,因为大单子基本上都是其他高频挂的,有风吹草动瞬间就撤了。

ok,那这时候就可以,比如以任何低于5.00的价格收单(因为他比较快,可以先收?),以高于市价的价格把单子卖给机构投资者了,凭空毫无风险的赚钱,这个可真是零风险的

哪有这么好的事情,先看价格、再看时间,别人已经挂了5.00买,你就不可能以更低的价格买进,除非5.00的单子都下完了。

还有一个逻辑就是,比如说美国伊朗突然擦枪走火开战了,那计算机在收到bloomberg的新闻后,可以用几毫秒的时间立刻买卖股票,可是人类收到这个信息,却要经过很多流程,比如说首先要显示到屏幕上,此外人类还要点开,还要用眼睛去看,还要用大脑去想,还要移动手指,按键,这样可能有很长一段时间的延迟(最短1分钟,最长10分钟),这段时间,嗯,你可以算算HFT已经做了多少单子了。所以等人类这个延迟怪兽反应过来的时候。HFT已经买卖了很多了,就靠这个时间差赚钱

这个也不靠谱。首先,高频交易本质上依赖技术分析的(极短的时间内基本面的影响可以忽略),而突发事件是完全随机的,是要回避的。我知道的大多数交易策略,在有新闻前都是要平仓的,新闻过后一段时间再重新交易。当然也有专门针对新闻的策略,但是也不是那么简单就能赚钱的。新闻来临前大单都会被撤,bid和ask会被拉的很开,你第一时刻知道方向第一个下单也未必能稳赚钱。

全看分页树展 · 主题 跟帖


有趣有益,互惠互利;开阔视野,博采众长。
虚拟的网络,真实的人。天南地北客,相逢皆朋友

Copyright © cchere 西西河