主题：【原创】全球性货币战争的时代特征 -- 清湖渔夫

美国经济金融化和对全球资本的掠夺绞杀，势必会遇到全球其他资本的警惕和抵抗，没有任何资本愿意在资本狩猎场中充当被猎杀的对象；一方面各国资本会逃离或者拒绝进入美国金融垄断资本主导的市场，从而使美国资本主导的市场机制陷入空转；另一方面各国资本会建立各种形式的市场壁垒，保护本国资本的生存空间，使美国资本主导的市场边界收缩。4月份金砖国家为了“降低美元的重要性”而采取了具有里程碑意义的步骤，即上述五国开始向多种货币储备和贸易体系转变，同意在相互贸易中扩大使用本国货币——这是“排挤”美元的重要一步；金砖国家的央行均同意使用本国货币而非美元向彼此提供贷款或是援助。

就一种规则体系而言，毫无疑问存在制度成本和效益，这种涉及制度的利益是制度存续的基础，而利益的相对变化在每一个利益主体之间是不同的，从而引起利益主体的行为方式的改变，行为方式的变化也就改变了制度本身的严肃性和有效性，这种改变过程也就是制度和体系的嬗变过程。对国际银行业的《巴塞尔协议》，欧元区国家在已有的银行业压力测试中的解释和美国对这个协议的理解与意图就不可能相同；欧元区秘而不宣的银行业压力测试标准的采用自能着眼自身的利益而不是其它，因为标准的模糊自然冲淡了美国主导的《巴塞尔协议》的严肃性，使得压力测试本身就具有给市场一个暂时交代的作秀性质；这种作秀同时也是在拿美国主导的这个制度体系开涮。另一个例子当然是欧元区资本对国债市场临时增加的保护壁垒之一的卖空禁令，从而使美国资本对欧元区资本在国债市场的卖空收割行为不得不停止；欧元区只不过对美国主导的全球体系中的又一个市场规则作出了不利于美国资本的修改；对这个体系中一个个规则逐步进行有利于欧元区的修改，本身也是与这个体系逐步拉开距离的过程。

世界对美国主导的全球体系与其说是遵守，不如说更多的是玩弄，都以自身的利益为出发点。如果美国体系中的一些规则对自己有利，那么就待在原有的体制规则之内活动。如果既有的规则对自己不利，就会另起炉灶。前者的例子是11月30日美国总统奥巴马与欧洲理事会主席范龙佩和欧盟委员会主席巴罗佐在白宫举行年度峰会，承诺加强大西洋两岸的经贸合作，并携手重振经济、创造就业和确保金融稳定。尽管美欧货币战打得昏天黑地，也仅仅限于利益冲突层面；但是美欧之间在既有的体系内也有巨大的共同利益，这些共同利益和相互依赖层面的问题，只能合作。后者的例子就是阿根廷启用外汇管制，在与美英国家关系交恶、面临美英报复性金融攻击的形势下，阿根廷得摒弃对美英资本的金融市场开放，采用对自己有利的规则。只要是利益上有必要，美国甚至也会拿自己主导的规则的严肃性开涮，临时拆台；美国将中美关于稀土出口的争议提交给世界贸易组织审议，可谓是病急乱投医；因为稀土出口不受世贸规则限制，美国此举当然是给这个国际组织出了一个大大的趣题，其他参与审议的利益无关国家只能是欲笑还敛。

美国资本向金融领域转移，占据自身主导的全球市场体系的财富分配高端，推动经济金融化进程，从而也就推动了全球市场体系的功能由财富创造向财富分配的转变，以零和博弈为特征这种市场体系对全球经济的增长的作用也就逐步丧失，其它国家资本从这种体系中的利益的事也就迅速发生变化；各国资本集团因为自身的利益需要必然会越来越多地向这种体系之外游离。保有美元本位制和竭力地将其它国家至于这种体系控制之下的动机和其它国家与资本追求自身利益的摆脱控制的愿望，也就成为货币战争的主线。体系的稳定性基于体系所维护的利益的广泛性和重要性；这种向美国体系外的游离，愿意接受和遵守这些体系规则的国家和资本势力越来越少，美国资本维护美元本位制的成本也就越来越高不可攀，使得这种体系的存在和运行的基础削弱，体系也就逐步走向坍塌。

次贷危机是二战之后美国全球市场体系无法在深度和广度上继续扩张、从而由盛而衰的转折点。次贷危机是这个全球性体系危机的起点，是一系列危机中的一个，而绝不是终点。次贷危机的一个方面的意义在于将这种体系性危机凸显在世人面前，在一个可能较长的时期内危机将成为我们的一种生活方式。在全球体系无法扩张甚至收缩的时候，任何真实世界中的再平衡，都将是一种零和博弈。一个民族国家有所得，必然意味着另外一个或者另外一批民族国家在政治经济上付出代价。体系的嬗变是渐进的，是一个量变过程；在这个过程中也会孕育出一些新的因素或者元素，这些因素逐步积累，为体系的革命性变革做准备；货币战争也就表现为新旧资本势力的纷争，同时也表现为新旧因素的逐步代谢。

结语

当前的全球性货币战争，既给我们带来机遇，也给我们带来挑战。说它是机遇的原因在于，因为旧体系的逐渐崩解，为我们这个民族的重新崛起增加了有利的环境因素；说它是挑战，原因在于旧体系处于崩解前的极大不稳定当中，如何在全球性市场的零和博弈当中维护我们的切身利益，保持我们的国力不因此受损害，成为我们面临的紧迫课题。我们需要的是积极应对而不是视而不见；为此我们要注重两个方面：一方面，我们要在货币战争中不仅有针对性地采取措施维护我们的现实利益，而且要竭力稳定我们的国内经济，采取措施维护我们的市场主权，避免物价和金融市场的大起大落；特别警惕国际资本在我们的市场大进大出；保持我们国内经济的内循环稳定顺畅。另一方面，就是逐步抛弃与美国主导的国际惯例接轨、自己找死的经济战略，经济改革应着眼于塑造我们自主的新的经济体系与运行规则，以维护和争取自身利益为出发点选择政策和规则，逐步突破国际旧秩序的束缚，培育基于我们的价值观的市场体系和机制，从而自立自强于世界东方。

参考文献：

《行为经济学视角下的货币战争》文集，清湖渔夫，

http://blog.sina.com.cn/s/articlelist_2198004952_6_1.html

http://blog.people.com.cn/home.do?uid=1234307