主题：【原创】说说我的交易学习过程 -- ustcome

在河里潜水了甚久，看了不少文章，受益匪浅。不过一直没有给河里贡献过什么，决定就厚颜把自己的心路历程发出来，供大家借鉴。我是一个小散，也没有多少资金，我的情况仅供大家茶余饭后的一笑参考。

我在读本科的时候，虽然父母都在金融系统工作，但是对理财却是一窍不通，天天想着出国的事情，准备以后做科研。后来真到读了研，知道柴米油盐酱醋茶的来之不易，开始关注理财。刚开始的时候，仅仅关注杠杆交易品种，可能也是出于少年人妄图一夜暴富的心理吧。不过也正是因为如此，我侥幸的避开了一条弯路，没有过多的去关注国内A股市场。更多的目光投向于期货、期权和外汇市场。

我的外文功底还不错，恰逢那时候我对IRC聊天很痴迷了，无意中进了一个老美的IRC房间，里面有一些搞期货的和外汇交易的交易者，他们当时谈论的我大多也不懂，但是为了凑热闹，也经常发个表情符和语气词啥的，顺便凑合凑合几句。从这些或许谈不上多专业的Trader口中，大概知道了止损、仓位、资金管理方面的一些基本概念，同时，出于内心想了解这帮老外到底在说什么的愿望，开始看一些国外论坛的教学帖子以及一些交易书籍。我当时也不太懂哪本书比较好，就上了Amazon的网站，输入trading搜索，然后按照星级排名，选择一个评价最高的。很幸运的是我的入门书籍是埃尔德博士的《Trading for living》以及尼尔森的《日本蜡烛图技术》。这里还要向埃尔德博士道个歉，我当时并没有去买他的书，直接去网上down了一个PDF版本的。正是这本书使我了解了,对于任何一个交易品种来说，交易者需要关注三个方面的内容:交易心理、资金管理和交易方法。特别在那本书中，大量的篇幅给了前二者。这也恰恰给了我一个警示，当时的我大量的精力投入在IRC房间中谈论的各种技术指标和入场点的研究上，这本书以及ff论坛上的一些trading journal告诉我：对于一个想要在杠杆交易市场上长期稳定盈利的交易员来说，活下来才是最重要的事。

恰逢没多久，我经常去的这个IRC房间关闭了，于是我停止了对各种交易指标的研究，开始大量的阅读各种交易书籍。阅读书籍的选择仍然按照Amazon上的评分标准来选择，因为我相信，大部分人的选择应该是不会错的。在那半年时间内，我看的书包括维克多的《专业投机原理》，克罗的《期货交易策略》，埃尔德博士的《走进我的交易室》，Marcel Link的《High Probability Trading》还有《海龟交易法则》等。受益于在读书期间得到的科研训练，每本书都做了读书笔记。同时，遵照埃尔德博士在书中的指示，我也设计了适用于自己的交易表格。最终算下来，花了我7个月的时间吧，花费了大概1000多大洋买书。当然，还有额外的代价，就是经常因为耽误正事而被老板训斥，呵呵。

当时读完了这些书的我是信心满满的，就准备卷起袖子大干一场了。不过谨慎起见，遵照Marcel在书中给出的指导，我还是在模拟账户上进行了操作，实验根据我自己的交易思想整理出来的交易系统。交易品种为EUR/USD，杠杆为5倍，时间周期滤网为4H/Daily/Weekly，主交易周期为天。开始的3周内，正好是欧元形成一个大趋势的时间，我利用Fibonacci线，以EMA 35和SMA 120均线为阻挡和支撑，在回撤时利用通道指标进入，达到支撑时止盈，模拟账户翻了1.5倍。不过也应验了前辈交易员的一句话：太多的人将初始交易盈利的经历当成了自己盈利的能力。当时喜不自禁的我特别想停止模拟账户，开始真金白银的交易，还是和师弟的谈话稍微冷却了我的心思。不过我仍然决定，再持续盈利一个月，就开真实账户。那个月的最后一个星期绝对是让我难忘的一个星期。欧元的反复震荡让我的动量交易系统两边挨打，当时急火攻心的我也违背了博士提到的6%防鲨网原则，为了验证自己系统的正确性，修改了一些参数，继续交易。到了5月中旬，我的模拟账户已经损失了2/3。这对我这种交易新手来说，信心是个极大的打击。当时恰逢实验室课题申请高峰，特别忙，我也就抛下了我的模拟交易，开始忙自己的事情。不过，杠杆交易的心思倒是的确淡了。

大概忙了2个月后，在暑假的时候，回去重新翻阅了我自己的交易记录，深深的惭愧。很多地方都违反了自己当时定下的交易规则。很多时候是我在止损之后，坚信趋势会按照我设想的方向走，又重开一单。这让我也深刻的体会到了那句话的真实含义：Trade what you see, not what you expect。

这次模拟交易的失败也证明了我太浮躁了，我又开始认认真真的看书，每天枯燥的回溯历史数据复盘。每天回到住处后台灯下单调看书的生活使我感觉好像又回到了学生时代。

大概在年底的时候，家里有一笔购买封闭基金的钱到期赎回了，当时我恰好想试水A股市场，就让父母把这笔钱交给了我管理。受益于在杠杆市场的失败，我做A股的时候很谨慎，我首先根据我自己的知识背景选择了两个行业来进入。恰好我所在的研究所购买了很多行业分析数据库，我也有了足够的权限来查阅这些数据。包括wind数据终端在内的不少数据库对于我后来的盈利帮助很大。因为我自己可供使用的资金数量并不多，就万把块钱。所以我严格的设立了止损。出于一句话的提醒：严肃对待你的交易。我花了一个多月的时间去选股。从去年开始到今年年初3月，期间持有的股票换了4次，盈利大概40%多吧，不过A股向来是个概念市场和政策市场，我这些盈利80%要归功于我选择的两个行业在这一年中被看好。

通过这些经历，我也想明白了一个道理，作为小散来说，资金规模决定了我不可能去冒10的风险去博取100的利润，我最多只能以2的风险去博取1的利润。所以对我来说，止损的设置和仓位的管理始终是我做交易的重中之重。在做A股的时候，我采用的金字塔式的加仓方法。在一个相对低点投入头寸的1/3，然后在每次回撤时逐渐加码。目前来看，这个策略是可行的。当然，我购买的股票还太少，训练样本也远远不够。