主题：孤舟飘盘20110430 -- 孤舟一叶飘

人民币: 余额:2489.98 可用:2489.98 参考市值:418260.00 资产:420749.98

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证券名称 证券数量

大橡塑 25000

ST百花 3000

盛路通信 5000

本周大盘止跌于5月平均线，下周上证指数继续小反弹可能维持1-3天时间，大盘反抽以后将继续向下调整，估计跌到2850点。对于5月大盘走势，依然认为值得期待，即使5月初再出现杀跌，一波行情也将启动，阻力仍然是3000-3100点，在没有突破3100点之前，只能以弱势反弹来对待。尽管对后市上证指数不太乐观，但中小板指数是否跟跌，值得怀疑。

这次大盘从3000点开始的调整，虽然幅度不大，相对大盘3000点，100点跌幅并不可怕，但麻烦的是大盘下跌的主要力量，来自题材股连续暴跌，杀伤力不小。但是否会产生风格转换，现在我依然持否定态度，原因还是一条：市场缺钱！在大盘上破3000点时，两市的资金成交量始终无法放大已经说明了这点。

对于指数调整，不必过于担忧，因为机会是跌出来的，大盘在大跌之后会重新获得平衡。盘中资金力量重新集结，寻找新的介入方向，中小市值股今后有可能分化，质地优秀的公司将在今后3-5年脱颖而出。

本周仓位损失较大，搞得自己有些灰头土脸。没想到，大橡塑跑掉了几个基金，却来了个更大的搅局者，颇多无奈，那个超级大户不走，主力不会有动作。又要耐心等待了。当然这样死扛，肯定要冒险。好在该公司，已经开始在纤维-石化-薄膜-橡胶等领域发力，多少给人以期盼，大橡塑的情况做个简单列示：

1.石化领域：主要是造粒机，今年2月底前落实了3台，包括齐鲁石化的25万吨级得新品开发，大造粒虽然是国内独家研发生产，但客户过于强势，毛利率不见得很高，反而10-15万吨级别的造粒机情况更好些，但这个产品市场容量未必乐观，每年有2亿左右订单，已经不错了。

2.橡胶领域：一步混炼生产线，2010年底，已经投产，橡胶技术论坛评价也是不错。

硫化机项目，我估计可能下马，即便投产，油水也不大。09年出产的压延机市场容量现在还难以料定。

3.薄膜领域：双向拉伸薄膜在2010年有了订单，总算有了起色，唯一担心的是那家加拿大子公司在业绩上拖后腿，相关的薄膜技术能否转移到中国，也是疑问。

4.纤维：一个是碳纤维，另一个是芳纶纤维领域。前者早已进入市场，后者开始装备招标。

我的判断是前2项，2011年就能见效，后2项市场容量难以判断。另外该公司产品线较长，生产能力是否适应，也是个大问题。