主题：1-5初级技术分析的验证-MACD vs 均线 -- 牛义缂

小牛先把程序测试结果写在这儿：MACD-DIF/DEA交叉法的收益最大值明显优于均线交叉法的收益最大值。我们可以片面的理解为：MACD优于均线。

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上一节已经介绍了EMA均线的公式，看懂了EMA，理解MACD就很容易了。

MACD有三个参数：A,B,C

MACD中的DIF = 收盘价的EMA(A) - 收盘价的EMA(B)

MACD中的DEA = DIF的EMA(C)

MACD中的柱线MACD = (DIF - DEA) x 2

大家常用的MACD方法是：DIF线金叉DEA线时买入，DIF线死叉DEA线时卖出。

在用程序测试前，我们先探讨一下MACD的原理。

上图中，小均线代表相对短期趋势，大均线代表相对长期趋势。短线趋势总是在长期趋势上下反复波动。

小均线在图中起初比大均线上涨的快，也就是说短期上涨趋势强于长期上涨趋势，我们把这个过程叫做短期趋势“背离”长期趋势。

很快“背离”在达到极值后，短期趋势（小均线）又开始向长期趋势（大均线）靠拢，我们把它叫做短期趋势“回归”长期趋势。“回归”的过程以均线“交叉”结束，此时短期趋势暂时终结。

均线交叉法的实质就是，在短期趋势终结时进行买卖。

很明显，在均线交叉时，往往已经过了最佳买卖时机（收盘价的极值），延迟较大。

怎么能争取抓住最佳买卖点呢？人们很快发现了最佳买卖点往往在“背离”的极值点附近。于是MACD登场了。

DIF线的极值就是“背离”的极值，这个容易理解。但是怎么知道当前的DIF线是不是到了顶点呢？于是又引入了DEA线，即DIF的EMA均线。那么DIF本身可以看作（相对于DEA）短期趋势，DEA是相对长期趋势。

当DIF和DEA交叉时，DIF的上涨/下跌趋势终结，刚刚越过自身极值。

所以MACD方法的实质就是，在短期趋势极盛（背离最大）后延迟一点买卖。（参数C设置的越大，延迟越大）。

初通MACD的人会认为，参数C越小越好（能抓住顶/底）。其实小参数往往受假信号干扰多，不能这么简单的考虑，让测试结果来说话吧。

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小牛用程序测试了12只股票的三个区间来对比4种方法的收益。

1.SMA单均线交叉法+延迟（10-300/2-11/2-11）

2.SMA双均线交叉法（5-150/20-300）

3.EMA双均线交叉法（5-150/20-300）

4.MACD-DIF/DEA交叉法（5-150/20-300/5-300）

首先我们对上证指数1997/12/2-2010/7/2按0.8%手续费测试的最优值如下（排名1的收益最小）：

技术方法　　　　　　MA1　MA2　MA3　延迟买　延迟卖　总收益　交易次数　排名

MACD-DIF&DEA交叉　　80　 275　50　　　　　　　　　　7.958　　　10　　　4

SMA单均线交叉+延迟　55　　　　　　　　2　　　8　　　6.899　　　28　　　3

EMA双均线交叉　　　 10　55　　　　　　　　　　　　　6.2508　　 26　　　2

SMA双均线交叉　　　 55　90　　　　　　　　　　　　　6.0511　　 15　　　1

每种方法36次最优值测试的平均值如下：

技术方法　　　　　平均收益　平均交易次数　平均排名

MACD-DIF&DEA交叉　16.27　　　12.64　　　　3.33

SMA单均线交叉+延迟　10.01　　　15.47　　　　2.69

SMA双均线交叉　　　　9.07　　　10.56　　　　2.72

EMA双均线交叉　　　　6.48　　　12.83　　　　1.25

注：

1.均线的自动步进值为5

2.通达信类软件中，需要缩小K线图至显示全部历史数据，然后再放大到观察点，软件才能正确计算MACD。

3.通达信类软件中，MACD的三个参数的默认设置最大值只有200。不过可以通过修改公式来设置更大的值。

4.这个测试只比较了最大收益，没有比较稳定性。

MACD-DIF&DEA交叉法程序的源代码： http://www.here4news.com/article/3114578 有兴趣的自己去做更多的测试吧！

• 看了有点晕，我来整理下。