主题：【原创】油气和商品ETFs -- 路人

最近的二季度报表公布,不出所料UUU跌,但跌幅并没有达到大幅超卖的位置.我分析除坏帐因素外其一是哈萨克政府的国安调查还没有出结果,西方投资者处于观望状态,其二是日本的投资意向签定后,资金还没有落实,但$2.30可以认为是一个近期的铁底,除非上述基本面发生变化.

行业龙头CCO二季度报表出奇的好,她在第一季度和最近的吹风会上都提到了中国买家的重要地位.简单的说,在今年一季度的销售中,50%氧化铀买家是公用事业,其中中国占"举足轻重"的分量.CCO最近还公布,正与中国洽谈长期合同,目前现货价格在$48-50之间,而长期合同接近$80.

从全球看,继加拿大,南非,澳大利亚后,哈萨克斯坦正全力以赴扩产,要建成世界第三大铀矿企业,但目前的低铀价无法支持这样的商业行为,唯一的解释就是铀价要涨.

关于兼并,CCO一方面宣称降低兼并预期,另一方面在暗中寻求机会转让持有的金矿股份,对于$10-20亿的兼并标的,她没有足够的现金流来支持,我有理由相信兼并的手段应该是通过转让金矿获得资金,甚至不排除利用股价上涨后发售新股来完成兼并的目的.除了UUU外,另一个可能是澳大利亚的帕拉丁.

商场如战场,兵不厌诈,好戏还在后头.

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