主题：【原创】地缘板块：OPEC减产及亚欧峰会 -- 子玉

[原创 2008-10-26 12:02:47]

就在欧美各国采取注资救市的时候（仅公开宣布的金额已经超过3万亿美元），地缘板块的躁动也开始了。

笔者在地缘三大板块的论述中指出了盎格鲁-萨克森板块、欧元板块和石油板块，并且指出利益的共同性是地缘板块的根本，意识形态是次要因素。2008-2009年应该是三大板块逐渐真正形成清楚边缘的阶段。而美国金融危机以及延展而成的全球经济危机，将是板块成型的最大动力。

最近几件事件，可以用来观察板块之间的运动：

1。OPEC会议每天减产150万桶。

2。北京主办亚欧峰会，峰会声明包含对国际货币与金融体系进行有效和全面的改革的语句。

3。欧盟最近提出重返布雷顿森林体系的主张

4。日本麻生提出所谓中日至少至今不希望美元暴跌，不希望美元体制崩溃。

5。中国秘鲁/中国新加坡签署自由贸易协定。

这些事件都与经济危机以及今后板块的动向以及世界金融体系的变化，有极大的关系。而当前的危机发展，将不断深化，导致地缘板块的运动加剧。

OPEC峰会迅速达成减产

OPEC会议前夕西方媒体还在散步峰会各方并不齐心减产未必达成协议，云云。

但是会议中温和派沙特等与激进派伊朗之间100万桶减产与200万桶减产目标，迅速达成协议，很快宣布150桶中间值为减产额度。

而俄罗斯伊朗卡塔尔成立天然气OPEC的动作也意味着石油板块在形成俄罗斯武力保证、伊朗激进派推动、阿拉伯跟进的新态势。由于美元升值导致石油暴跌已经危及产油国经济利益，甚至可能导致产油国经济危机，比如俄罗斯股市暴跌，以及西方不断制造迪拜破产的新闻，使得石油板块赶紧联合行动自保。

石油板块可能会进一步推动两件事：石油交易中心的阿拉伯化和黄金交易的阿拉伯化。这个阿拉伯化也可能改成德黑兰或者莫斯科。其最后的位置比较可能的是迪拜。但也不排除德黑兰或者莫斯科。这个取决于板块之间的运动。

总之，这个涉及到石油板块自己的石油定价权和黄金权重的板块货币的形成。

亚欧峰会共同声明改革世界金融体系

亚欧峰会的参与国范围本身就很有意思：４５个成员，其中亚洲１７个，包括东盟１０个成员、东盟秘书处、中国、日本、韩国、印度、巴基斯坦和蒙古国；欧洲成员２８个，包括欧盟２７个成员国和欧盟委员会。

其中非常重要的玩家是中国、日本、法国、德国和英国。但是必须注意到这次会议的高调举办，而美国是没有机会参加的。欧元板块非常注重这种机会，因为它们是目前明确提出改革国际金融机构的。萨克奇为首的欧洲国家最近提出所谓“新布雷顿森林新资本主义”的口号。这还只是一个空洞口号的阶段，谁也不知道这个新布雷顿森林是长什么树的。

但是欧洲显然在提出一个理念，就是目前体系不行了非改不可。

这个就是亚欧会议声明确认决心改革世界金融体系的含义。欧洲利用这次峰会再一次兜售成功了自己非改不可的理念。

欧元板块的新布雷顿森林体系

萨克奇提出的新布雷顿森林体系，必须注意这个“新”字。如果还是美元挂钩黄金，其他货币挂钩美元，那就是原来的布雷顿森林体系。所以新布雷顿森林体系，要么拆开美元黄金链，要么拆开美元非美链。

实际上金本位是无法适应全球经济发展的，这点是无法更改的。换句话说无论是美元挂钩黄金还是欧元挂钩黄金，都不可能成功。

这点欧洲不会不清楚。欧元自己也不会愿意挂钩黄金的。因此，欧元提出新布雷顿森林，绝不是重返金本位。那么，也就是说欧元主要目标还是在取代美元作为第一储备和结算货币的地位，换句话说，就是争夺铸币权。

但是欧洲现在并没有完整地提出任何可行的方案，它的策略似乎是先取得尽可能多的国家的共识，就是现存体制所谓美元本位体制必须要改掉。这就足够了。

从亚欧峰会声明看，这个目的基本达到了。

日本的晦涩表态

麻生的讲话，媒体标明为“麻生希望中日合作维持美元主导的金融体制”。但是看到他的原话，则可以看出麻生说的是“至少从目前来看，日中两国都不希望美元暴跌，不希望美元体制崩溃。”也就是说，这是对峰会声明的一个注解，一个似是而非的弥补。

从目前来看，是不希望美元体制崩溃。那么以后情况恶化，怎么样呢？麻生没有讲。

从目前的安排看，日元始终与欧元等其他非美作反向运动。非美涨则日元跌，非美跌则日元涨。周五非美大跌，美元指数上摸87，但是日元对美元一度涨幅为7%，最后收在93日元1美元这么个13年新高。日元在目前全球衰退的情况下这么升值，似乎承担着某种为美国出口保驾护航的重任。

如果改革现行美元体制成为共识的话，日本还会如此为美元保驾护航吗？看看日本周五在大升值7%的同时股市跌掉近10%，日本面临的是割肉救美的深渊。

中日韩东盟基金

亚欧峰会基本上是一场清谈会，除了会议期间传闻的中日韩东盟基金的建立。中新网10月24日电中国、日本、韩国和东盟(ASEAN)10个成员国首脑24日上午在中国北京举行“ASEAN+3”非正式早餐会议，集中讨论了旨在克服国际金融危机的合作方案。日本共同社当天发自北京的报道称，会议就落实《清迈协定》以实现紧急情况下的外汇相互通融达成了共识。这个基金据说为800亿美元。

相比欧美救市的资金投入轮万亿美元计，800亿美元实在是小儿科了一些。特别韩国面临数千亿美元救市的需要，这个基金最多只是给韩国民众一点心理安慰而已。

但是这个基金的真实含义，主要是国际经济的区域化趋势可能因为美国经济违纪而加剧。这是因为过去的危机都是西方之外的区域性危机，这次是西方自己的危机。这就使得其他区域需要建立区域货币协调体系自保。

过去的危机都是以美国为首的西方操纵的机构比如IMF来指挥救市，同时进一步掌握危机地区的经济主导权。这一次是美国自己的危机越演越烈，其他地区属于波及，所以其他地区的救市无法依赖于美国，于是给区域内部的强权创造了条件，使得区域化有了顺理成章的合法性。

这方面我们还将观察到石油板块的区域化、中亚俄罗斯中国的区域化，非洲的区域化，北美的区域化，南亚的区域化...等等。可以说，哪里的区域化成功一些，那么这个区域就早点脱离这场危机。而哪里的区域强权势力强一些，哪里的区域化就容易成功一些。

欧盟区域化已经成功，那么它们的目标就是争夺铸币权。

盎格鲁萨克森板块的分化

盎格鲁萨克森板块是美国为首的美元主导区域，但是其中资源类的经济体加拿大澳大利亚新西兰目前受到美元升值的严重冲击，他们的币值和股市受到剧烈的打击。加拿大与美国为邻，最后还是要纳入北美区域。但是澳大利亚和新西兰，却可能归入中国日本为首的东亚区域。而英国也可能更靠近欧洲板块。

所以盎格鲁萨克森板块从区域化的角度看，可能是最早分化的板块。

非洲融入哪一个板块？

这个问题也许不会很快揭晓，尽管中国似乎加大了开拓非洲的努力。拉美的区域化是不是能够形成，是否会倾向于石油板块，欧元板块？似乎还无法判断。南亚是否自己形成一个区域，还是被吸纳入中国东亚区域？主要恐怕取决于其中最大经济体印度的走势。周五印度股市暴跌-11%，而这段时期无论是金融还是实体经济，前景堪虞。

从短期发展看，板块的运动可能以区域化运动为主，真正的金融体制改革，或者新布雷顿森林体系的建立，还为时尚早。等到危机旷日持久之后，人们才能真正渴望新体系。那才是新体系应运而生的时代。

• 《西河文萃》第18期 下 2009年1月3日
• 10月16日~31日初选帖
• 花谢好文，不过