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主题:二期格子价值组20万元实盘第22周汇报! -- nettman

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家园 钢铁业我认为还是大有可为的。

终于可以上来了,呵呵

前几天咨询了一个老前辈,曾经做到过某八大钢企业,排名第一的处级干部,钢铁行业内从技术到市场都“略懂”的一个人物,目前退休了正在给上海某万恶资本家打工。

他的观点呢,对于钢铁行业,如果我们脱离股市和股价来看,从整个行业的角度,目前的确不能说是将走向低谷。

首先是人均钢材拥有量,中国多少,美国多少,日本多少,欧洲多少?如果继续看好中国经济,继续看好中国城市化水平和生活水平的提高,那么就按照我们最终人均钢材拥有量是美国的一半,那么现在我们有多少缺口?以我们目前的产能,这个缺口,生产个二三十年是没问题的。

其次,现在钢材保有量,是要每年6%折旧的,按照这个折旧率,每年需要的钢材是多少?随着这个保有量越来越大,折旧更新所需要钢材也会越来越多。

第三,铁矿石涨价,海运涨价,看起来好可怕,可是铁矿石价格这次翻倍,影响吨钢价格居然只有几十块钱。这个影响其实远比想象中要小多了,看起来,钢铁行业的原材料成本占总成本的比例是很低的,如此说来,我们是不是要更加关心能源成本呢?

第四,都说钢铁是个周期性行业,是夕阳产业,这在西方的确是没错的,可是放在中国,未必正确吧。在这么大的需求缺口下,在基本的城市化和现代化没有完成之前,中国的钢铁行业,是不应该表现出明显的周期性的,其实,中国钢铁行业在过去,表现出过明显的周期性么?都是随着中国国民经济的冷热而升降而已,行业自身的周期性,基本没什么体现。

所以呢,我是觉得,如果真是长期持有的话,我们的钢铁业估值不应该比西方的要低,现在持有,应该不会有什么问题的。

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