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主题:【原创】牛与熊,从科研角度看股市(一)---从一篇小论文谈起 -- 千里烟波

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家园 首先感谢关注,先花然后再聊

1,同质化(homogeneity)需要的假设太强,目前的研究很少关注这一点了。摩擦和信息不对称是金融理论目前多考虑的方向,所以理论上是承认寻找短期套利机会的。

2,如果存在外生震动,那么在长期上付出成本寻找套利机会也是值得的。

你提到的市场是晒选有效信息的唯一途径,我没反对啊。科研数据都是从历史中提取的,恰恰反映了市场的运行。

咱们从common sense来想,技术分析不也是寻求合理的数据整合方法来看走势么?金融计量只不过是技术分析的fancy version罢了

我也没说过完美程序吧?我再恢复新长城的时候提到过千里烟波:谢过。理性预期会导致模型逐渐失灵,这也正是这个研究方向引人入胜的地方,总会有新问题出现。

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