主题：【文摘】在资本市赢利 听一个职业炒手的终极感悟 1 -- 脖子

首先谢谢大家对小文的关注.有批评有鼓励,但是没有什么无中生有的人身攻击,这让我很欣慰,也是我喜欢西西河的地方.既然没有偏离方向,咱们就有继续讨论的必要.先说一个大前提:此文讨论的是格子组理论体系的结构性问题,与老拙的个人能力无关,也于我是否高手无关

1.先说10%的问题,大家感情上比较难以接受可以理解,但其中的道理确是非常浅显的.大家首先要弄明白一个很容易绕不开的思维误区,那就是:把结果和原因的联系简单化.

一个层面的正确决策,要确保该决策的收益,必须采用立足于该决策层面的正确操作方法有了这个前提,我们进行下一步的分析

A-大盘涨了60%,530之后你在3800点的时候做出了牛市继续的正确判断.虽然你不知道会涨多少,但是立足于大盘的层面,有种方法可以确保你这个决策的应有收益.那就是指数基金的做法,按权重每只股票都买,持有的时候亏好赚好都不理它,或者直接买指数基金.当你发现上升趋势转变为形态了.在形态的高点,你持有的股票同样不管亏好赚好,全部清仓,或者卖掉你的指数基金.这个60%你是稳稳当当拿到了.

在这个决策过程中,针对个股的四项基本原则没什么用吧

B-大盘涨了,但是各个板块的表现各自不同,领涨板块会涨到平均线以上,90%甚至120%,同时也必然有些板块低于平均线,只涨了20%,甚至下跌了20%(不然的话大盘的60%涨幅从何而来).面对这种情况,你基于扩大收益的考虑,继续在板块之间做出选择,也就是通过一定的方法抓住下一波的领涨板块,即市场热点.你有了这个思维,有目的收集信息并加工,然后结合盘面的表现,个人水平的不同,你可能抓不到最热那个,至少也能找到平均线以上那些.恭喜你,你在做出A的决策之后,还找到了证券类的板块,他们正是这一波行情的领涨板块之一,整个板块平均涨了90%,超越平均线30%.为确保你这个层面正确决策的收益,你的方法是把该板块的每只股票按权重每只都买,同样个股的涨跌都不要看它.最后服从A的决策,到了卖的时候就把它们都清掉,个股的涨幅多少也不用关心.恭喜你,你这个层面的正确决策30%的收益稳稳当当拿到了.

在这个决策的过程中,针对个股的四项基本原则也没什么用吧.

顺便提下,很多朋友比较关心怎样抓住下一个市场热点的问题.这个问题我另开帖子讨论,其实原理是很简单的,方法也有.不过从方法到决策的成功,中间还强烈依赖于相关个人能力的发挥.我是个新人,实战经验有限,也缺乏老拙那种优中选优,量化决策的能力,决策的结果并不能完全反映方法的正确与否.但是,从结果看,我入市100天,收益100%,而且钱已经拿在手里,笑看大盘的下跌.于炒股的实战综合能力来说,我没道理总结出自己是个天才,那么结论只有一个:方法正确.换而言之,换了老拙来形成从方法到决策,于收益而言,那绝对是不可同日而语.我只能找出吉恩镍业,他找出的可能就是中金黄金.

C-找到了板块之后,如果要继续扩大收益,就得面对个股.板块内部个股的分化是必然有的,就板块平均涨幅而言,有的在平均线以上,有的则必然在平均线以下.有的板块分化还很严重,比如题材类,最差的可能把你A和B正确决策的收益统统抵消掉,变成了总体上的亏损.所以说,题材股垃圾股不是不能炒,首先要满足A和B之后,你还要在C里做出正确的选择.当你选对的时候,你的收益就非常可观了.正是基于此,我才说如果当你判定大盘从形态转化为下跌的趋势时,也就是转入一个阶段的熊市时,可以考虑建仓垃圾股的原因.(详细的原因可能要另开帖子来说)

说回中信,对于这种典型的市赢率体系的股票,格子组运用了正确的工具--四项基本原则,选择了证券类股票里涨幅最大的一只,在A和B的基础上,C的正确决策,再获得了超额的10%.而不正确的工具使用,比如你在B选择了资源类,运用了四项基本原则,造成你本来基于A和B应有的收益减少了--你踏空了.基于四项基本原则,你没有道理不踏空!

说到这里,我想回应一下有些河友的意见:写此文的目的,不是要证明四项基本原则不对,而是分析它是哪个层面的决策工具以及它的适用范围.工具是无所谓好坏的,关键是你要用对地方.顺便提一下,依靠技术分析的操作工具,适用于在A.B.C的决策正确之后,出于继续深度挖掘更次一级的波段,也是很有效的.但是必须在服从了A.B.C的前提下进行.否则一切决策都依赖技术分析来操作,那也是犯了本末倒置的问题.有时候也会死的很难看.

为方便大家理解,举些例子来说明上述问题:

1>陈大所提的新都酒店.你在3800点建仓了,你做对了A,赚了60%,你的个股属于酒店类板块,板块同比,它在平均线以下30%,同时该类别不属于大盘蓝筹板块也在平均线以下30%,累加结果你在B的决策造成你亏损60%,你的收益变成0%,然后你在C的决策继续错误,选到了该板块里面表现最差一只,在平均线以下60%.然后你一直不改正错误,持有到现在,结果是亏损了60%.

2>说中信.格子组3800点左右建仓了,赚了60%.但是是在7月6号之前建仓的,没有任何明确的理由和迹象,就基于调整之后一定是牛市模糊预测建了仓,恭喜你.你赌对了.这次运气好,下次不一定.大家选则了证券类板块,就当时老拙的分析来看,他是预见到这个板块可能是领涨板块的,再赚了30%.可惜,这个决策跟老拙的个人能力和市场触觉有关,以及大至符合格子组理论排第二的选时原则,遗憾的是跟他总结的重中之重的四项基本原则无关.最后运用四项基本原则一路持有到现在,总共赚了100%

我们再做个假设,看看靠一种很次要的工具来指挥全局会有什么后果.顺便检验一下,以个股为先运用四项基本原则,貌似安全的背后隐藏了一种什么样的系统风险.不好意思,先吃饭.回头再写