主题：【原创】我怎么用一万在两天内赚到一百万的 -- 铁手

国内的权证走势与正股几乎不相干,而option的走势与正股关系极大.

翻译是期权罢.有看涨和看跌两种.

还不如炒黄金或石油期货以小博大的概率大。

至少，黄金和石油期货每天隔几天，可能就有这么一波行情。尤其是石油，伊拉克或尼日利亚破坏个输油管道或者油井就可以涨个5%，放到期货上，就是200%或更多。

特别是对于目前的中国股市而言，如果要在股市上赚钱，只能是猛砸，然后猛拉，股市动荡不安，反而无法体现股市是投资这个基本目的。

期权的存在，一方面是给市场增加了活性，另外一方面，也是对股市的大涨或者大跌增加了一个不确定因素，因此而增加了股市操纵的复杂程度。期权的确会导致投机性，但是因为可以帮助股价的正常波动，对于真正的投资者来说，也能帮助坚定长期投资的信心。

如果国内股市也有期权的话，我想股市大涨大跌，齐涨齐跌，乱涨乱跌的情况就会少出现一些。

有人买有人卖就行，和股票的交易差不多，应该是不受合约金额的限制的。我不是很清楚。

实际操作的时候，的确如PBS所说的，会有一个出货的问题。option的成交量比股票的成交量相对会小一些，买价卖价之间的差别有时候也很大。买价卖价之间的差别往往也意味着你不得不“高价”买入，“低价”卖出。

我给出的$0.3是一股的价格，一个合约一般情况下是100股。

实际操作，看起来风险很大。

就和 buffet 的berkshire hathaway的超高股价大致一样的意思，就是希望投资者是真的投资者，而不是每天倒进倒出的短线。美股成交的最小单位是股，所以想的话，也可以买个1股的berkshire hathaway来当当做股东的瘾。

购买股票期权，往往出于两个目的，投机或者保值。

投机就是赌博，作为相对弱势的个人投资者，估计除了极少数高手能够虎口夺食，大多数人是要失望的。

而为了使自己的投资组合保值，每年常常需要用资金的百分之五到十购买期权，来抵御指数下百分之十所带来的风险。换句话说，游戏还没开始，自己就先损失了一部分。而且期权还有时限，通常为三个月，过了期限还得再买一份。

我还是喜欢股票，不喜欢期权。因为好的股票给人带来的受益能够十倍甚至百倍，而期权却是个零和游戏。

还有我认为股指期货对股市影响不大。因为如果要影响到股市，一定要有很大的量才行。而在大家预期比较一致的情况下，是找不到这样的交易对手的。现在暴涨暴跌，还是所有市场参与者的心态问题。

作为一支股票,你永远不能回避的是,明天他会不会暴跌20%?GE跳水可还没几天呢,BSC就更不必提了.10%相当于是买保险,就象开车一样.没有人会问自己,车还没开呢,买保险干嘛?

期权时限3个月?且去读书吧.大公司的股票,要拿10%来hedge,基本上都是半年期以上了吧.三个月股价不动的话,rolling到下个半年期的成本很低的.

铁老大真是高手。其实能看出这一点的人并不太少。但敢在马上就要expire的$520的call上压一万的就极少了。毕竟这非常可能是一个血本无归的买卖。只要goog不是当天涨了70以上，这些call就差不多一文不值了。

一个前提就是有那本钱砸进去.

多数人玩的是COMBO吧, 弄个SPREAD什么的.

只要出了财报导致剧烈波动，不管是大涨大跌，他都大赚，但如果不怎么波动或小波动，他可能就歇掉了。

其实就是一个赌博，赌博是没有纠错能力的，下了註开了牌是输是赢就定了，没法挽回了。而股票是有一定纠错能力的，你当时输了说不定过一段时间或者补补仓就变成不输了，像这种马上到期的期权其实就等于赌博。

• 不是等数量，而应该是等份额，比如在$500上双向各买10000$

这个报税的时候要单独列出来报,麻烦程度和wash sale有一比.不过呢,也有他的好处,那就是张跌通吃.

google现价$546,同时买May 550call/put,大约总价40.

如果在期权过期日前,goog出现大于$50的张跌(10%而已),那么550call/put中必定有一个的价格超过50,已经有赚,另外一个,就不必管他了.

这个策略的天敌是时间.所以通常不会用在普通的日子,而只会用在ER前1天,就赌ER后股价大波动,如果没有波动,一般也就亏10%spread+10%time value,不会伤经动骨.

DUBA