主题：【原创】祸国殃民之货币改革三步曲 -- hwd99
家园 骂美元贬值的，一定要有一个概念 美元美债的最大购买者是美国人自己。
中国拥有的美元美债，不及总量的7%。
家园 美国人免费得到增发美元，美元贬值的损失是他人的 他人的损失，就是美国人的所得
家园 这段过了，有损于全文的客观性和真实性 号称世界最丰富的稀土资源，只够自己使 用20年了；每年开采大量铁矿石，制造的钢铁产品大量输往国外，好的铁矿石资源已经枯竭，国内铁矿石品位已经降低到28%，比国外铁矿石品位65%低一半以上；我国好的煤炭资源也基本开采殆尽，现在只有开采埋藏很深的煤炭，使煤炭价格上涨到每吨700－800元，而美国煤炭价格仅每吨20－40美元，合人 民币仅100－200多元，我国使用比西方成本低数十倍的劳动力，开采的煤炭价格是西方3－6倍，只因好的煤炭资源已经开采殆尽。虽然稀土出口很多，但保有储量仍有数千万吨，全球一年用量不过十万吨，总体上20年这个数字肯定有问题（不排除个别品种比较稀有）。
我国品位高的铁矿石本来就十分稀有，品位在55%以上的仅占3%不到。
美国煤炭资源近三分之一可以露天开采，故成本低廉，美国东北部经济中心本身就是煤炭产地，故运费也低。我国煤炭大多需要矿井开采，适宜露天开采的储量不到5%，故开采成本高，我国主要煤产区远离东南沿海消费区，需要长距离陆路运输，运费高昂。实际上我国煤炭价格里很大一块是运费。
家园 回复 关于稀土问题，外链出处
面对外界对中国封锁稀土出口的无端指责，商务部对外贸易司工业品处处长晁宁昨日在北京举行的中国国际白银年会上称，中国稀土储量在1996至2009年间大跌37%，只剩2700万吨。按现有生产速度，我国的中、重类稀土储备仅能维持15至20年，有可能需要进口。统计数据显示，在2009年年底我国国内稀土储备下降至2700万吨，在全球已探明的稀土资源中的占比为30%。而在1996年，我国稀土储备在全球的占比为43%。作为控制全球这类金属产量90%的国家，中国将2010年下半年的出口配额削减72%，并降低产量。
晁宁表示，中国并非世界上唯一拥有稀土的国家，却在过去几十年承担了供应世界大多数稀土的角色，结果付出了破坏自身天然环境与消耗自身资源的代价。“在未来的某个时候，我们不排除中国将从向全球供应这些资源到依赖进口转变的可能性。” 晁宁说。
电视报道：外链出处
虽然一年用量仅10万吨，可是开采消耗的资源会达到100万吨水平，不是每吨资源都充分利用的，矿石开采后，需要洗矿，选矿。稀土资源含量比较低，实际利用率比较低。
关于煤炭：10年前煤炭价格仅200－300元/吨，现在涨到800－900元/吨，是因为开采量大，容易开采的资源很快开采光的缘故。我国一年消费量达到35亿吨，开采消耗的资源超过上百亿吨。
煤矿运输主要依赖铁路，铁路运输成本并无明显增加。
铁矿石情况类似。
家园 实在是不吐不快阿 在这种增发方式下，一方面，美国人印美元，就可以到中国换来人民币，使国内市场人民币增多。另一方面，中国政府要想增发人民币，必须想法从美国人手里获得美元，包括出口商品换美元，从美国人手里贷款或吸引美元投资。1。美国人印美元能够换来东西是由历史形成的美元地位决定的。当前情况下，美元对应着实物，比如大宗商品，基本全部以美元定价交易。中国也想这么干，不过现在没有多少外国人愿意接受人民币而卖给你东西。现在正在稳步推进的人民币国际化就是想达到这种效果。
2。中国政府想增发人民币，不必获得美元。第一，还有其他国际储备货币，欧元，英镑，日元等。第二，根据外汇储备增加货币发行只是货币增发的一种。
3。如果中国存在巨额贸易顺差，大量外汇进入中国，但是央行不购汇发行对应的人民币的话，会有两种结果。一是禁止外汇在中国流通，那么因为实物财富大量增加（流入的外汇等价于中国人换到的实物），缺乏对应的流通货币，引起严重的通货紧缩。二是允许外汇在中国流通，丧失金融主权。
精英们取消了政府增发货币的权力（见第29和30条，附后）。依据美元增发货币，实质上等同于将人民币增发权，或者说印钞权免费交给美国政府了。3。政府从来没有被取消增发货币的权力。这种无本万利的权力怎么会自己取消。央行可以通过对金融机构贷款实现货币增发，通过调整准备金实现货币流量控制。
我们看到，国内外汇储备是年年增加的，因为经济是年年增长的，需要的货币量是年年增加的。4。逻辑不对。国内经济是年年增长的，因为过去十年出口增长很快，所以外汇储备增加的很快。过去十年增发货币的主要方式就成了根据外汇增发。假设接下来十年中国没有顺差了，外汇储备不再增加，你以为央行就不再增发货币了么？
20年前，国内市场上只有几千亿原初货币，现在超过20万亿。在现在的经济规模下，我们不可能花掉3万亿美元外汇储备，使国内市场人民币原初货币数量减少到几千亿，而使市场经济不崩溃。我们储备的3万亿美元外汇，等于送走了20多万亿元财富；考虑出口退税，低人民币汇率贱卖等因素，实际等于送走100多万亿元商品5。有点危言耸听了。我们为什么不能花掉美元储备？那是拿在央行手里的，想怎么花就怎么花。花掉这些钱并不一定对应着回收基础货币。比如这几个月由于热钱留出导致外汇占款迅速下降，央行正通过降低准备金率进行对冲。如果短期留出太快，央行完全可以暂时限制卖出人民币，买进外汇的操作 （干的隐蔽点的话，通过控制人民币汇率中间值，就像几个月前干的那样）。
与此同时，又在国内市场增发20多万亿原初货币，这是我国当前物价上涨的主要原因。6。根据外汇增发的20多万亿基础货币不会带来通货膨胀，因为流入的外汇等价于中国人换到的实物。当前物价上涨的主要原因是拯救经济危机的4万亿刺激计划。那是通过银行贷款进行的直接货币增发，没有对应实物，属于应急性方案。
依据外汇储备增发货币，加上引进外资政策，还带来一个更严重的问题，使欧美资本家拿着印刷的货币，就控制了中国经济。现在西方资本家不费一枪 一弹，仅靠印刷货币， 到2004年底就控制我国21个行业，现在已经控制了我国一半以上的经济。我们需要的是西方的物资，不是西方的货币，这是资改精英引狼入室所导致的恶果。7。重申一遍，当前的美元对应着实物，可以直接换成大宗商品。这是历史形成的。当然，由于美联储的刺激，导致美元贬值严重，所以美元的地位正在动摇。
北大经济学教授周其仁先生刚刚卸任中国人民银行货币政策委员会委员，他在任期间，曾在经济观察报上发表了51篇文章，讨论我国的汇率与货币问题，其中一篇文章中写道： “人民币在制 度上杜绝政府主动超发货币，是1994年全国人大通过、1995年开始执行的《人民银行法》。该法案明文限定，人民银行再也不得对政府财政透 支。这就是说，政府把央行当作财政之外又一个钱柜子的时代，在制度上结束了。以后政府的财政需要，只能靠税收、靠发债、靠国有资源的收益，再也不能靠超发 票子。讲过的，作为建国之后又一波治理严重通胀的结果，中国终于在财政与货币之间安排了制度性间隔，意义远大。这么说吧：人民币将来有了与中国经济相称的 国际地位，一定有人会回过头来，到这部《人民银行法》里找到其立足之本。8。这个法案是割断了政府伸进银行拿钱的手，不是割断了央行对各商业银行增发货币的手。该法案保证了所有的货币增发通过央行，各级政府不能插手。
家园 【整理】美国的货币制度和货币政策 与日本货币增发机制相同。
美国的货币制度和货币政策文章来源：国际司2008-01-15 11:05:0
http://www.pbc.gov.cn/publish/goujisi/724/2010/20100324144452390735523/20100324144452390735523_.html
一、美国的货币制度
（一）美国的中央银行
美国联邦储备系统是美国的中央银行，成立于1913年12月23日，主要职责是保障美国货币和金融体系的安全、灵活和稳定。
《美国联邦储备法》规定，成员银行需向联邦储备银行缴纳相当于其资本和盈余总和的6％数量的资本。联邦储备银行则被要求每年向其成员银行支付其缴入 资本的6％的红利，通常每年分两次支付。截止2006年12月31日，联邦储备银行的注册资本为135.36亿美元，占其总资本的51.2％。
根据1913年的《联邦储备法》规定，美国在12个主要城市设立储备银行，成为联储体系的组成部分。这12家地区储备银行的职责包括为其成员银行进 行支票交换、回收损毁货币并发放新币、对合并申请进行评估、向该区的成员银行投放贴现贷款、审查属于联邦储备成员的州立银行、就地方银行和经济状况提出分 析和报告，以及进行一般的银行与经济研究并出版部分刊物。
联邦储备理事会是联邦储备系统中的重要组成部分。理事会由七位理事组成。他们均由美国总统任命并经参议院确认，任期14年。联邦储备理事会办公地点设在华盛顿，通常每周会晤若干次商讨与货币政策和银行监管有关的问题。
（二）美元
美元硬币由美国财政部发行，币值有1美分、5美分、10美分、25美分、50美分和1美元六种；美元纸币由美国联邦储备系统发行，面额为1美元、2美元、5美元、10美元、20美元、50美元和100美元七种。
二、美国的货币政策
（一）货币政策目标
根据《美国联邦储备法》，美国的货币政策目标是控制通货膨胀，促进充分就业。目前，美联储货币政策的操作目标是联邦基金利率。
美国联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的是隔夜拆借利率。这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。
（二）美国货币政策的决定
联邦公开市场委员会是美联储系统中最重要的货币政策制定部门。其由7位联邦储备理事会成员以及5位地区储备银行行长组成，其中纽约联邦储备银行行长 为固定成员。一般来说，联邦储备理事会主席任联邦公开市场委员会主席，纽约联邦储备银行行长任副主席。委员会通常每五到八星期在华盛顿会晤一次，对具体货 币政策操作进行投票。联邦公开市场委员会的政策指令及会议概要于会后六周对外公开。
（三）美国货币政策的实施
美国联邦储备系统执行货币政策的主要工具包括公开市场操作、贴现率和法定存款准备金率。
1、公开市场业务
联邦储备系统的公开市场业务包括买入和卖出证券（通常为政府债券(TB)、资产支持证券(ABS)和按揭抵押证券(MBS)）。这些业务工具是联邦 储备系统所使用的最基本最主要的政策工具，用以改变经济中货币与信贷的成本和可得性。联邦储备系统通过购买证券增加银行系统的准备金，使银行能够扩大其贷 款与投资；通过卖出证券从银行系统抽出准备金，从而削减银行进行贷款和投资的能力。
2、贴现贷款
贴现贷款是美联储向商业银行、存款类机构的贷款。商业银行和存款类机构向联储借款时，联储所收取的利息率称为贴现率。联储通过调整贴现率，可以影响银行体系准备金的水平，继而影响联邦基金利率的水平。
3、法定存款准备金
调整法定存款准备金是一个非常直接有力的货币政策工具。通过调整法定存款准备金，联储向银行系统注入或抽取流动性，直接影响货币总量。
资料来源：美联储网站 www.federalreserve.gov；《联邦储备公报》，2002年8月号
家园 【整理】日本的货币制度和货币政策 主楼文章主要讨论人民币增发方式问题，对应日本是如何增发日元的：所谓货币市场的公开市场操作，讲的就是货币增发，是购买国债。
日本的货币制度和货币政策文章来源：国际司2008-01-15 11:06:00 http://www.pbc.gov.cn/publish/goujisi/726/1125/11250/11250_.html
一、日本的货币制度
（一）日本的中央银行
日本银行是日本的中央银行，成立于1882年。1942年颁布《日本银行法》。1949年成 立政策委员会。1997年修订《日本银行法》并于1998年4月1日正式生效。日本银行的主要职责是：1）通过保持物价稳定促进国民经济健康发展；2）保 证结算系统顺利、平稳运行，从而确保金融体系的稳定。
《日本银行法》规定日本银行的资本金为1亿日元，其中政府出资5500万日元，其余的 4500万日元由民间出资。出资者的权利仅限于每年分配不超过5%的红利，并且不设股东大会，出资者无权参与经营。在每期的剩余资金中，扣除对出资机构的 分红以及公积金之后的余额全部上缴国库。
日本银行总行设在东京。截止2006年年底，日本银行在国内有32家分行和14个国内办公室，在国外设有7个代表处。
（二）日元
日本银行发行日元作为日本的法定货币，日元法定货币的面值分别为1000元、2000元、5000元和10000元。另外硬币有1元、5元、10元、50元、100元和500元六种面值。
二、日本的货币政策
（一）货币政策目标
根据新《日本银行法》规定，日本银行作为日本的中央银行，其目标为控制现金和货币，维持物价稳定，以促进国民经济健康发展。日本银行设定隔夜信用拆借利率为货币政策的操作目标。
（二）日本的货币政策决定
日本银行政策委员会负责货币政策的制定和执行以及日本银行的管理。委员会成员共9名，由日本 银行总裁和两位副总裁以及六名审议委员组成。六名审议委员来自不同的行业背景。委员会原则上每月召开两次会议，讨论关于货币政策的重大决策。会后委员会将 公布会议的议事摘要，包括公开市场操作的方针、贴现率的变动以及央行对目前经济金融形势的判断。
根据《日本银行法》第55条规定，日本银行将在操作之前公布货币政策会议决定的结果，披露公 开市场操作的工具、操作期限以及决定利率的手段。除此之外，日本银行还会公布操作的交易对手的资格和要求。公开市场操作之后，日本银行将公布操作的所有数 据、包括交易数量和利率。（日本银行对各类须披露的信息做出了详细的规定，详见参考文献）
（三）日本货币政策的实施
日本银行通过公开市场操作和向金融机构提供贷款来调节金融机构在日本银行准备金账户（CABs）的头寸，继而通过调节货币市场利率来控制货币。同时货币市场利率又会影响各个市场的利率，从而实现整个市场的价格稳定。
1、准备金账户（CABs）
准备金账户的目的是为满足金融机构之间的支付清算，以及达到日本银行的法定准备金存款的要求而设立。金融机构通常会通过货币市场的借贷来管理准备金账户。因此日本银行可通过对准备金账户头寸的资金量控制影响货币供应量和货币市场利率。
2、货币市场的公开市场操作
日本公开市场操作由日本银行政策委员会的货币政策会议决定。操作工具包括买卖短期贴现国债 （TBs）、短期政府债券（FBs）、商业票据、日本政府公债（JGBs）等等。一般情况下，日本银行的公开市场操作目标是保持隔夜信用拆借利率在确定的 目标利率范围内。但从2001年3月起，日本银行开始采取新的操作方法，将金融机构在中央银行的准备金账户（CABs）头寸作为操作目标。2006年3 月，日本央行又重新恢复隔夜信用拆借利率为操作目标。
3、日本银行的再贷款
日本银行的再贷款既包括票据贴现，如日本政府公债（JGBs），也包括由日本银行认定的票据抵押担保后对金融机构的贷款。随着日本金融改革的推进，日本银行更多地依靠公开市场操作来影响市场利率，再贷款在货币政策中的作用逐渐减弱。
资料来源：日本央行网站http://www.boj.or.jp/en