主题：终将把你看清楚——外汇保证金交易^献给不熟&有兴趣的河友 -- 肖邦
家园 【原创】终将把你看清楚--外汇保证金交易(四) （四）
【原创】终将把你看清楚——外汇保证金交易（一：新手上路，谨慎但是不要恐惧）
【原创】终将把你看清楚——外汇保证金交易（二：给陈大一个杠杆，他能？）
【原创】终将把你看清楚——外汇保证金交易（三：外汇保证金交易到底是只什么鸟?
【原创】终将把你看清楚——外汇保证金交易（五：范提督的决断！）
【原创】终将把你看清楚——外汇保证金交易（六：马鹿小姐的超级星期五！）
怎么说呢，不知道本篇会不会让人感觉无聊，我呢是想通过尽量简单的描述，来让从未参与过交易的河友们也能体验到乐趣，也能说 ，啊，这个看起来不难。所以文中看起来有些弱智的地方，如果自己懂的话就无视好了。言归正传，前篇说到范大致电给银行经纪小本，让其帮忙操作卖出了0.1手美瑞，但是这只是交流的第一阶段，随后又发生了什么我们继续看。
客户范先生：关联本次交易订单设置，设置0.1手买入止损订单于1.1818，设置0.1手买入止盈订单于1.1178。有效至取消。
银行经纪小本：好的 ，双向关联订单已设置完毕，止损1.1818，止盈1.1178，有效至取消。
外链图片需谨慎，可能会被源头改看图说话，这是美瑞汇价的4小时线图，当然，在范大标注图像并致电给小本的时候，图上的汇价（绿线）还只跑到中间那个表示“卖出”的红圈那里，我们将以事后汇价的图形来说明止损订单和止盈订单的意义。
首先，我们可以找到在2009年3月18日格林威治时间11时时，范大和小本通话时要求的操作，那就是图上的，中间那条红线，位于价位1.1658的，小本帮范大在此卖出了0.1手美瑞（即卖出美元买入瑞郎），然后范大设置的订单，是一个预先下达给葡萄的银行的明确命令，即一旦价格到达此位置，则按数量自动执行操作。范大的止损订单设置在了1.1818买入0.1手，这与之前他卖出0.1手是相反的操作。止盈也是同样的道理，在1.1178（底下的那条线）买入0.1手。这种与他初始交易方向相反的动作，外汇交易术语称之为 “平仓”。 那么很容易想到，初始的交易就叫“开仓”了。顺便还有两个概念，买入称之为多头，卖出称之为空头。这些都是很常见的术语。
不懂的河友们 可以仔细观察范大的标注图，发现有个我们没有提到的东西，那就是——“点”，图上的120点止损和480点止盈到底是什么意思呢？
“点”也是外汇用语，通常表示为外汇的公共牌价的最后一位，而除了少数情况以外，外汇牌价一般是以5位有效数字来表示的，所以这个点一般是指最后一位。值得一提的是，在很多平台操作上，会有0.1个点的报价，这是为了更精确。我们此时用1个点来说明概念。美瑞（USD/CHF）报价为1.16 58/62，很显然，1个点就是0.0001。所以止盈计算为1.1658-1.1178=0.048即480点。止损计算为1.1818-1.1658=0.016=160点。接下来河友们需要看明白的是如何在外汇交易中计算具体盈亏。
按照范大的设想，本次交易如果触发了止损订单的话（意即卖出美瑞后汇价涨到了止损订单设立的价位），那么他将会最大亏损且只会亏损160个点。1个点的价值可以被计算出来，公式为点的价值=（交易单位 *点）/兑美元比价。因为标准手就是10万，乘以0.0001就是10，0.1个标准手显然就是1了，美瑞报价的中间价（买卖平均的价格）为1.1660，那么1/1.1660约为0.8576美元。160点的亏损约为137美元。这个意思是汇价再怎么做出不利的变动，范大那1000USD的保证金也只会亏损160点即137美元。
在提及止盈之前需要给河友们一个小小的提示。外汇货币对的报价中，前面始终都是基础货币。河友们应当注意到USD/CHF，USD/JPY，USD/CAD这类用1美元来对外币计价的，在计算1个点的价值时需要除以兑美元的报价，这种报价为直接报价法。而那种EUR/USD ，GBP/USD， AUD/USD之类用1外币来计算美元的价值为间接报价法，他们兑美元报价统统都为1，所以1个点就是1，标准手计算就是1个点为10美元。
下面我们逆向来看，如果汇价是向有利方向变动，则480点约为411美元，通过这笔交易可以范大做出411美元的盈利，对于初始保证金占用的比值为4倍，这是非常惊人的赚钱速度。范大的总保证金可以通过这笔一成仓位的交易翻40%。
好了，下面公布交易的结果，其实也不用我说，河友们都能看出来，上面的图摆明了是一次成功的交易操作了。但是有个重要且微妙的问题被我们大家刚才忽略了，范大凭什么做出那次交易操作的呀？直觉么？他又是以何理由来确定止损跟止盈点位的呢？我们来到了外汇保证金交易中最迷人的课题——交易策略的抉择!
在展开此话题前，我觉得有必要对不熟悉交易市场的河友们补一下K线（蜡烛图）的知识，上面的图我为了简单起见没有用蜡烛图而是采用了简单的点线连接图，看起来很直观，但是实际交易中我们看的更多的是蜡烛图。说明如下图所示。
外链图片需谨慎，可能会被源头改K线由最高、最低、开盘、收盘四个不同价格组成。收盘价高于开盘价，则为阳线。反之则为阴线。开盘与收盘的价差为中间的柱状部分，称为 “实体”。而最高最低价与实体的价差称为“上影线”、“下影线”。就是这么简单。下面我们把范大那时候的点线图换成蜡烛图来看看。（注意在我下面的图里白色蜡烛为阴线）
外链图片需谨慎，可能会被源头改范大于2009年3月18日格林威治时间11时致电给小本时，中间红线红圈处的蜡烛刚好走完，中间价位还在1.1660左右，而范大认为交易机会来了，卖出了美瑞，并且在上部和下部两个特定的价位设定了止损及止盈，这是为什么呢？周易占卜的么？
（喝水先，下一篇将开始讲述外汇保证金交易的市场交易策略，以及基本面和技术面逻辑分析流程，因为非技术帖，所以并不会详细的一个一个指标说，只是展示下作为一个交易者的分析过程及操作中注意的事项，往后还有别的内容）
（人还是很少啊，用河内的图床不知道大家能看到否）
土鳖扛铁牛~
本帖一共被 5 帖 引用 (帖内工具实现)家园 怎么那个模拟软件不能显示K线图啊 就是那个FX solution的软件。
家园 那俺就不知道了，建议用Meta Trader 目前有MT5 不过是beta，建议用MT4先
家园 双宝敬上 恭喜：你意外获得【通宝】一枚
谢谢：作者意外获得【通宝】一枚
鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 请教交叉盘问题 比如我现在帐户里有 $1,000 USD，允许最大杠杆200 倍。现在EUR/JPY 报价是 135，即1欧元＝135日元。我认为EUR将上升，买入1 标准手 EUR/JPY。是不是意味着我从broker 那里借来13,500,000日元，买入100,000 欧元？Required margin 是按照欧元计算，还是按美元计算？假设按美元计算，当前EUR/USD 报价1.344，所以我的 required margin = 100,000 * 1.344 * 0.5% = $672。在我持仓期间，我向 broker 支付日元利息，broker 向我支付欧元利息。假设 EUR/JPY 上涨到 140，我卖出1标准手 EUR/JPY，亦即，我卖出100,000 欧元，获得 14,000,000 日元，除归还 broker 13，500，000 日元外，我的帐户将增加500,000 日元。如有利息，我将有一点欧元的利息在帐户上，同时我的500,000 日元将被扣除一点利息。
不知我的理解对不对。