主题：旧金山 -- 胡里糊涂

我推荐一首歌，已经循环听了一下午

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我说的最糟糕的时候过去了，因为还没落地 所以不能多说什么。不过我对身边人说的一个解释是这样，我老师和我讲市场阴阳。实际大家说的阳线 是市场的阴，是积累的能量的释放。反过来也一样，现在曝光的各种问题，是新老交替中旧赛道逐步释放各种生产要素为信赛道配置。春播，夏长，秋收，冬藏，我们生活里本来就包含了周期。

其实就在前不久的2023和2024年，一度还是房地产永远长。在民间是主流。多少投资围绕 地产预期做安排。去年写政治博弈，我提过一个话题，仅仅围绕对接美国经济循环的 政商体系在中国经济占比40%起步。中美经贸走到今天，这 40%的十分之一出清对市场影响有几何。并由此带来的 经济问题，今天的这些真的没多少意外。

说到这里，对应我们知道和不知道 ，发生的和将要发生的各种问题。现在都整体都在落地解决。比如去年提醒的中央财政给地方债托底，这个不要轻易被理解为给房地产托底。并且对应上面说的 周期中美，还有对应的解决方案。央企或者其他万亿规模制造业破产清算，也是有预期的，虽然不至于一定走到这一步，但是有预期总比到时候悲观好。

一些落地的我和身边不多的朋友说，最好外面别多说。他回答我说，外面都是悲观到极点，说乐观的都是看你有脑子有问题的。然后我和他讲开始的阴阳 的转化。 拖住底，然后新方向还是让市场自己来选择。其他等一个接一个对应的落地。起码前几天我和他都是相对乐观的。