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主题:【整理】说说恒大的问题 -- 普鲁托

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家园 粥厂牛

(一)

X大遇到的困境,分三点:

一,三道杠。以许生接触到的政治层级,两年前他会不知道中央动真格的?他敢当两面人?就是船大掉头慢,已经腾挪不动了,而且他太好赌,放手一搏,会所嫩模。但他也不敢对上边说实话,估计每觐见一次就拍一次胸脯。

二,美国经济明显在大滑坡,滑到(滞胀到)哪里是个头?不知道。

如果美国止损了,元气恢复了,会不会立刻回头对中国亮剑?非常可能。澳大利亚潜艇部队改装,表面看2040年前不会见效,实质是英美授权澳大利亚进入“核动力俱乐部”,即日生效。澳大利亚有了门票,等不及2040年的话,已经有权先从英美租借核动力攻击潜艇,先玩起来------澳洲的潜艇部队原本就是相当强的拳头部队,作风比较硬。英国没有多余核动力攻击潜艇可出租,而美国有强烈的动机,会迎合澳大利亚的求租需求,因为可以加倍扩张本土核动力攻击潜艇的产能,万一将来跟中国打仗要用,可以从澳大利亚紧急收回出租潜艇,甚至直接在船台上征用未交货的澳艇。这意味着五角大楼绕过国会批准,曲线把美国海军攻击潜艇部队扩编了15%到30%。而且澳艇交付后,台湾就可以租借澳艇,美国会说不关我事;只要中国对澳洲无可奈何(韩国萨德模式),美国随后会同样卖潜艇核动力推进技术给日本。

如果美国经济没止损,那么病毒溯源一定会旧事重提。唐纳怆现在无官一身轻,接受澳媒采访,直接说以他当时得到的情报,认为95%的可能性是武汉病毒所泄漏,是否人为则不可判定,但事属机密,不能说太细。这就是洗衣粉2.0了,全世界有那么些国家信者恒信,你都不必去劝,劝也白劝。

中美的国家意志,就是唱一出“狭路相逢”,联合国开个大会,众小散户尴尬得不得了,就看两巨头空对空。这个大背景下,中美只斗不和,经济上不再互补互携,双方都会逐步失去经济发展的动力,挤占黄油去造大炮。黄油是可以生出小黄油的,大炮则生不出小大炮,你批给大炮三胎指标也没软用。

因此,中国的房价,很难再上涨,因为经济繁荣的基本面不再,即便维持现有房价,都是对经济规律的扭曲。此时,中国房地产业就会内卷,百团大战,正常情况下战到最后,很可能是碧桂园被分食,X大和万科幸存下来。但这有个前提,就是允许丛林法则,各家可任意降价,让利与民。

在“不能任意降价,又必须自谋生路(又要马儿….)”的情况下,先倒的就是X大了。其实先倒的是碧桂园还是X大,不重要,反正到这个坎儿,肯定有路倒的。

三,香港的金融造血功能,在迅速弱化

在各种风波后,香港的“国际金融中心”地位,大概率不保了。大批跨国企业把原本驻香港的“大中华区总部”,迁往新加坡。但新加坡能照看到的,只有东南亚,所以这些企业必须面对选择:未来是把总部迁往大陆,还是弱化自己在东亚的投资(任由新加坡总部萎缩)?不论它们最后做何选择,香港被遗忘,是很可能的。

X大的外币债,基本都来自香港。X大真的倒了,香港会受重击。搁以前港灿这样跌个狗吃屎,又不是没遇见过,但今天的灿,高度亚健康,身板儿不行了。就算香港金融圈捱过去了,未来十年大陆企业在港发公司债,恐怕也难了,一朝被蛇咬么。吃金融饭要“钱如轮转”,既要有贷方,也要有借方,缺一头香港就是死水一潭。

X大或许没什么分量,也理当就地正法。但香港经济或死或残,又或者大陆房地产业严重低迷数年,这两大灰犀牛,谁都不想见到。

事实上,我认为X大今天就爆,其实是有利的。因为中国商品房市场还有巨大的惯性,“只涨信仰”还有很多信众,中国楼市在未来有一两次报复性回涨,还是很可能的,X大只要能维持住,苦等来下一个小高潮,目前看到的很多亏空就会被填平。当然,熬到最后一分钟等来的收益,可能就是国家的了。

(二)

我们再说说美国和加拿大的股市,这里拿美国股市来剖析。

其实说白了,当下美国把股市当作疫情中的“粥厂”。

旧中国逢大灾,县太爷就组织各乡耆老士绅,开设粥厂,灾民排队领粥,确保乡民不至于饿死或者外出讨饭,县里公务员少,平时不设民政局,灾时依靠乡贤。雍正爷当党校副校长期间,经常代表总书记(就是他爸)亲切看望遭灾的乡亲们,顺道检查一下粥厂,搁那天,县委保证上大米饭,大家敞开领,饭要稠到插筷子不倒。

所以,今天美国的股市可以波动,但不会大跌的。失业老百姓一边领着每月2000多块,一边在股市里弄点小外快,足不出户就温饱有余,小康可望,中央又不必养那些分发救济米的街道办黑大妈。回到你关注的GME,这是一个特例,是粥厂各股“必须安定团结涨”的大势里的一个Drama,大起大落之后,到今天还是在一个喜人的(实际很不合理)高位。我当时蹭着买的Express,也没有亏,小赚。这种非常时期,非常特殊的“粥厂牛市”(政策牛),何时结束?不知道,也可能是明天,但过往1-1/2年一直是“粥厂牛”,这是没有疑问的。

所以,X大爆雷,会不会震荡到美国股市?我估计不可能震荡一周以上,几天就会平复。会不会在香港股市引发做空?第一,这跟我们美加散户没关系,你又不去做;第二,同上理,香港股市何尝不是“粥厂牛”?因为中国商品房市场还有巨大的惯性,只要中央稍微摆个”过问X大“的Pose,你看香港那些地产股,会不会报复性反弹?做空港股(或港股中的地产板块),理论上当然有机会,但风险也是贼大的。

通宝推:普鲁托,诸葛小花,独草,审度,
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