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主题:茗谈189:妈已经服 -- 本嘉明

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家园 再解释几句

根据招股书,蚂蚁集团2019年全年营收1206亿元,净利润180亿元。但2020年上半年蚂蚁集团净利润为219.23亿元,远超去年全年,成长性惊人。

一开始外界对于蚂蚁集团上市的估值预期在2000-3000亿美元,假定取2500亿美元,那么基于2019年的利润26.5亿美元(1:6.8),PE为95倍,与美国的Paypal类似(市值2120亿美元,PE90)。考虑到今年在这样的成长势头下,估值可以再次企高,最后定在2250亿美元,相对谦虚,所以内地和香港的散户,“打新”屡掀高潮。

这次如果IPO成功,仅香港H股部分,联合保荐的花旗、摩根大通、摩根士丹利和中金公司,能一次落袋多少?纽约和伦敦城能一次落袋多少?

但是,“妈已经服”(妈航)是注定会摔飞机的,一定的。它的前方,有多个隐患。其中有一些,现在大家都比较清楚了,比如:

1)企业道德危机:用大数据对弱势群体的“诱贷”,事后再用爆料隐私和线下黑恶势力逼债。

2)仅仅2%的自有资金,反复滚动90次。

3)逐步全球布局,在一些金融管控更脆弱的地区复制这一高危模式,在未来很可能带来这些经济体的排华浪潮和中国的外交危机。

这一篇,我要说的是,妈航的规模在迅速扩大,但是从集团员工的总人数,员工受教育背景等等而言,妈航的风控能力是极度薄弱的,因为从最高领导(马,井,胡)开始,他们就不是正规金融教育出身。这带来另一个危险,就是在将来,妈航将成为世界各地黑恶势力洗钱的最好工具。这些交易隐藏在账册里,你们根本看都看不懂。

就是说,妈航(按现在这个模式)越发展,受围猎的中国下一代越危险,妈航本身(卷入洗钱受到指控和罚款)也越危险,最后兜底的,都是中国政府这个“全宇宙最深处的凯子”。而那批投资人,早就离场了。

外链出处

通宝推:金台夕照,青色水,
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