主题：茗谈132：定风塘 -- 本嘉明

1)近30年来，国际贸易的流程极大简化，交易成本降低，中间环节几乎不复存在。只要看看今天网店怎么挤压街头门店，大家就明白了。这使得国际贸易的交易双方都极为敏感。只贬值3%，迫使贸易商不敢接招，因为稍一闪失就输干净。

2)美国的去杠杆化，迫使各家庭节俭一点。美国经济连续7年不振，民间消费能力始终疲弱。欧洲更差。这使得中国的出口额已无法维持高速增长，甚至开始相当快速地下滑。

3)中国经济的高速发展，始终依赖来自外部的收益，即贸易顺差。日进斗金，中国才能够大兴土木，并以乐观预期在资本市场吸引外资流入，别人也不敢做空你。这实际上是现代的“鸦片贸易”，中国是英帝国，全世界是上瘾的大清国。现在，列国的林则徐们痛陈“长此以往，国将不国”；老百姓虽然麻木一点，也脚着我付不起烟土钱了。

为什么普通的民生物资会变大烟？因为资本主义纵容下，变态消费，过度消费，“买酸奶只舔舔盖子就扔掉”那种节奏，不是在作死吗？

因为镜面对称，世界的变态消费带来了中国的变态产能，这就是超生的娃，但生也生了，都长这么大了，美国银拿他们当童工又打又骂地使唤完了，然后今天，美国银说你们根本不该生出来，必须调结构，要么阉掉卖掉(私有化)，要么送毒气室。他当然可以那么说啦，又不是他的娃。然后你就那么做了？

天津爆炸提出一个问题：天津卫有5家危化品物流企业，为什么是唯一的民企，炸了？私有就是高效率，就是美的？

那么，今天的中国该怎么办？就是烟土跌价嘛，保证外面继续爽嘛，也满足我的过剩产能的胃口嘛------继续维持着。至于这会引起“虎门焚烟”甚至鸦片战争，难道你立地成佛，自律，不卖大烟了，对中国就更好？现在，吸大烟的上瘾，卖大烟的也上瘾，拖一天是一天，等最后摊牌再说吧。

所以问题的核心是什么？就是人民币贬值，养着超生的娃们------这是大道理，当下管一切小道理。至于说满足IMF要求啥的，市场真实回归啥的，你们就扯吧。

但贬值绝对是个技术活，好比是中医里的“接骨”，你摔骨折了，西医一打石膏，过几天X光一照，靠，里面没对准，就必须找中医的推拿大师，他慢慢揉着伤处，跟你聊着天，你正说的兴起，一阵剧痛，他手下一用力，给你拆开又接好了。这时候回过神来，病人是非常痛的，但痛也没关系，好了，不用再接了，痛只会越来越轻了，你回吧。所以病人又是高兴的，赶紧谢谢医生。中国贬够了，外部资金肯定涌进来，因为工业产能摆那儿，手艺摆那儿，低位投资了还是能发财的。

这次贬值是怎么回事呢？医生道行不够，不敢用力，下手又迟疑，刚一发力，病人叫唤得死去活来，结果把医生给吓回去了，半吊子，痛也痛了，事儿还没完，骨头刚掰开呢。这次“慢动作接骨”，已经对患者变成了漫长的痛苦，覆水难收，再提速(一口气贬值到位)的机会也很微小，关键是病人意志力上绝不能承受下一次剧痛了，然后怎么办？