主题：【原创】警惕鼓吹美元保值升值的骗子 -- 迷途笨狼

作者：Lov_vinccy　回复日期：2010-05-11　09:43:11　

　　（9）主权债务危机：隐藏在背后的纸币问题

　　美国财政部2月16日公布的数据显示，2009年12月，中国减持了342亿美元的美国国债，现持有美国国债7554亿美元，低于日本的7688亿美元，降为美国第二大债权国。

　　我们大可不必为失去美国最大债权国的地位而感到遗憾，相反，我们应该感到庆幸——对于美国国债这个大泡沫的破裂，我们不应该抱有任何幻想。

　　前一阶段到现在，由于所欠公共债务高达GDP的113%（2800亿欧元）、财政赤字占GDP比例为12.7%，所以希腊一直为主权债务问题揪结不已，再加上葡萄牙、西班牙、爱尔兰、意大利等欧元区国家（所谓的PIIGS“欧猪五国”）的状况与希腊相差无几，在欧元与美元这两大最重要的国际储备货币竞争中，主权债务问题可谓扯疼了欧元区这个大家庭的心。

　　经济前景不佳，问题多多，货币当然要疲软了。

　　于是，欧元兑美元汇率也一路下跌，占美元指数的比重高达57.6%的欧元走弱，美元指数自然走强，而这正是最近一个阶段以来美元“升值”的最直接原因。

　　实际上，在主权债务危机上，“欧猪五国”绝非个例。

　　且不说那些在国际上影响一般的东欧小国了，即便是阿根廷、俄罗斯、乌克兰、墨西哥这样在国际上比较有影响力的国家，也都出现在国际信用评级机构的“黑名单”上。

　　甚至，那些在经济都曾经无比强大的老牌“明星”大国如英国、日本，包括法国，都收到了美国三大信用评级机构的“提醒”，甚至被列入“负面观察”的名单——也就是说，他们都存在主权债务违约的风险。

　　实际上，当今世界上唯一的超级大国——美国，也存在主权债务违约的风险，而且这个风险程度比希腊、西班牙以及英国、日本等国，好不到哪儿去！

　　根据公布的数据，美国政府2010财年预算赤字高达1.56万亿美元，约占美国GDP的10.6%，继上一个财年的1.42万亿美元财政赤字后，再创历史新高。为避免触及美国国会定下的国家债务上限引发危机，奥巴马政府甚至不得不强力推动美国国会修改法案，将政府负债上限由12.4万亿美元提高至14.3万亿美元。

　　数据常常会让人害怕——当前，美国政府负债总额已超过12万亿美元，接近美国GDP的90%，这将相当于平均每一个美国人负债约4.5万美元。

　　理解么？每一个人！

　　而根据预测，就在明后两年之内，美国国债总额将超过GDP的110%。

　　要知道，这些钱都是通过发行美元国债借来的！

　　10.6%与12.7%，110%与113%——美国与希腊，相差有多远？

　　这还仅仅是美国国债，如果再加上私人债务，美国债务在2009年初就已达到53万亿美元，达到了GDP的361%——真是全方位360度欠债都不够啊！

　　再说深一点，美国有十几个州的财政赤字和负债状况，比希腊还要糟！

　　美国国债曾经用了25年时间才翻了一番，从1950年的2570亿美元，增加到1975年的5330亿美元；然而，国债从2001年的5.8万亿美元到目前的12万亿美元，这一切仅用了8年时间。

作者：东方谠卫队　回复日期：2010-05-11　09:43:25　

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作者：Lov_vinccy　回复日期：2010-05-11　09:44:05　

　　（10）美元国债：历史上最大的庞氏骗局

　　借新债还旧债，美国国债本身就是一个世界上有史以来最大的庞氏骗局。

　　当前，之所以还感觉不到明显的通货膨胀，是因为各大银行贮藏着8600亿美元的超额准备金，没有用于放贷。然而，只要一些银行开始放贷，物价就会立即上涨到一定高度，并超出准备金的利息收入，这将迫使其他银行也纷纷放贷，货币乘数效应将显现，届时我们将目睹海量的美元同时涌入流通领域。

　　为了对抗1970年代的通货膨胀，保罗.沃克尔领导下的美联储曾在1980年将利率提高到了21.5%——当前美元利率已经被人为归零，并且根据现任美联储主席伯南克的说法，这种状况可能还要持续相当长一段时间。

　　什么——美国还可以像1980年一样把利率增加到20%以上、甚至更高？

　　别笑话我了！

　　现在的美国与上世纪80年代迥然不同！

　　那时的美国仍然是世界上屈指可数的债权国，而且国债总额不超过1万亿美元（占GDP比例33%），这些国债的主要持有者仍然是美国公民，所谓“肉烂在锅里”，只要经济不陷入崩溃，加息越高，美国能够占到便宜越大。

　　但现在，美国是世界最大的债务国，国债达到12万亿，占GDP90%，而且其持有者大都变成了外国央行，如果大幅加息，财富都外流到别处去了。

　　因此，尽管美元已经泛滥成灾，美国政府却一点都不愿意加息！

　　更为关键的原因是，如果加息太高，美国已经支付不起利息了！

　　2009年一年，美国政府为12万美元国债支付的利息总额就超过了3830亿美元。如果美联储将利率再度提高到21.5%，那么仅一年的利息就将高达2.58万亿美元，而美国政府2009年全年的财政收入总和也只有2.185万亿美元。

　　请问，奥巴马政府怎么实现自己声称的“2012年赤字削减一半”的计划？

　　实际上，到2012年，美国的实际赤字可能高达3至4万亿美元，甚至更多！

　　电影《2012》里面演了世界末日来临，那是因为地壳活动，现在给你一个更确切的、更现实的危险：

　　如果世界陷入崩溃，不是因为地球的地质状况出了问题，而是因为美国国债骗局的露馅，因为整个世界以美元为基础的纸币体系崩溃！

　　庞氏骗局是一种最古老和最常见的投资诈骗，源自于一个名叫查尔斯.庞齐（Charles Ponzi，1878-1949）的投机人，是指以高资金回报率为许诺，骗取投资者投资，用后来投资者的金钱偿付前期投资者的欺骗行为——中国这几年所发生的非法传销、融资案件，基本上都是属于庞氏骗局。

　　金融危机爆发以来，纳斯达克前主席伯纳德.麦道夫（Bernard Madoff）的诈骗案震惊全球，而麦道夫案件正是最典型的庞氏骗局，而600亿美元的涉案金额也创造了有史以来个人庞氏骗局的最高纪录。

　　货币乘数效应，银行提供的货币和贷款会通过数次存款、贷款等活动产生出数倍于它的存款，货币乘数的大小由法定准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率四个因素决定，最关键的因素是准备金率。

　　比方说，准备金率是10%的话，货币乘数最大可达9；准备金率是20%的话，货币乘数最大可达4。一般而言，货币乘数多在3~6之间。

作者：Lov_vinccy　回复日期：2010-05-11　09:45:25　

　　（11）美元宿命：所有纸币的归宿

　　在开始接下来的内容之前，大家不妨来听听2009年底伯南克国会听证实录：

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　　议员：“谁拿到了钱？”

　　伯南克：“欧洲或其他国家的金融机构”

　　议员：“具体是哪个？”

　　伯南克：“我不知道。”

　　议员：“你给了数万亿美元，却不知道给了谁？”

　　伯南克：“钱给了国外央行，他们再向本国机构注资，目的是为了压低世界市场急剧上升的短期利率。”

　　议员：“那好，我们再来看看下一页，有关美元名义汇率的问题。美元名义汇率当时上涨了20%，而这与你向外国人提供数万亿美元资金恰好发生在同一时间。你认为这是巧合吗？”

　　伯南克：“是的。”

　　议员：“我听说您将物价作为通胀指标，认为单纯地印钞票不会引起通货膨胀，对这种说法我很好奇。那么请问，您认为什么会引起通货膨胀？”

　　伯南克：让我们好好把这个问题解释一下。美联储并没有直接印钞票，然后把这些钱撒向整个经济体。我们只是为银行提供了新的准备金，这些钱躺在美联储为成员银行开的账户里，并没有被使用，并没有追逐任何商品。所以，只要那些钱还躺在那里，标识流通的广义货币并不会……

　　议员：但那些钱并不会永远躺在那里，我们的目的也不是让那些钱永远躺在那里。或许这只是因为一些延迟……

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　　实际上，美元贬值，而且不是一点点的贬值，而是美元自产生以来最猛烈、最快速的贬值，将在5~10年之内出现。

　　连美国广播公司CNBC评论员都在电视中承认：

　　“美国官员也意识到存在这种可能性，即美元忽然出现无序下跌，他们将其描述为‘无视基本面的疯狂抛售’。官员手中一定有份‘应急计划’，提前想好到时该说什么或做什么。目前他们拒绝透露这份“应急计划”的内容，因为混乱的状况还未出现，他们只是做一些准备。就像防止一个国家忽然入侵，虽然这不太可能会发生，但毫无准备显然是愚蠢的。”

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　　就像1971年尼克松总统突然宣布关闭黄金兑换窗口一样，美国自然有自己的解决办法，可其他国家持有美元储备的政府和人民怎么办呢？

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