主题：这里的黎明静悄悄 -- 唵啊吽

就长期趋势而言。

记得欧元刚出台没多久，就是南斯拉夫战争，欧洲资本被赶到美国，后来是科索伏，那时候把欧元打得不值美元八毛钱。2003年美国成为债务国国后，经联储研究美国所有海外债务和资产，美国决定美元贬值，结果现在是一欧元值近两美元。

大局1：交易手段。作为交易手段的国际货币对美元需求的减少。欧元区内无需美元，中国－东盟区内也无需美元。国际石油美元结算份额降低。

大局2：储蓄手段。各国投资环境不稳定是走强美元的前提，即大家需要美元投资到美国，欧亚大陆战争是美元维持强势的前提，所以，美国在欧亚大陆继续进行战争是少不了的。但是，现在美国战争成本逐渐增加。第一次海外战争欧日为美国战争买单，到了小布什欧日反骨，不买美国的战争单了，所以，美国只能向中国借债维持战争。美国失业率居高不下，美国靠债务维持投资环境和缓和国内矛盾的方法是不能持续多太久的。

现在看美国医改，是在维护特权阶层利益前提下搞社会主义，要市场提供公共产品，典型帝国腐朽的产物。如此，美元不贬值都难。

人民币升值与否即海外资产损失与否都不是主要的考虑因素。主要的考虑因素是中国在全球化中的分工角色和国内就业率问题。人民币升值以不降低中国制造海外市场和中国就业水平为前提。一旦中国海外市场（如东盟突围）站稳，人民币自然回逐渐升值。

中国－东盟自贸区对突破西方反倾销壁垒非常有力。欧美对中国反倾销实际是国际政治中违反WTO原则把欧盟市场中国竞争得来的份额强划给印度和墨西哥，结果是收中国的反倾销税，补使用印度制造造成的价格上升。以后，欧美市场会有更多的东盟产品，变相地突破了欧美对中国的反倾销壁垒。

下一轮是全球通货膨胀。不过中国通货膨胀基本与总收入水平提高并进，即人民生活水平不降低（价格无关定理，工资水平与物价一起提高）这样就弥补海外资产因人民币升值导致的缩水。

我最赞赏的经济刺激手段就是家电下乡了，以前出口退税加上西方反倾销税构成一个中国财富无偿转移到西方的渠道。突破西方反倾销壁垒就是割断这个财富转移渠道。出口退税是中国政府补贴西方消费者，而家电下乡是中国政府补贴中国农民。我是主张取消出口退税，把这部分补贴用于提升国内市场需求（如家电下乡）。现在，厂家内需成本高于外销成本，这是国内市场效率优待提高的地方，也是退税方向应该由外向转为内向的需要。