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主题:【讨论】懒人长期投资的策略(一):200天均线 -- 疏食清水

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家园 【原创】懒人长期投资的策略(三):big fix和补充

最近中国股市跌的厉害,价格已经接近120天均线,我就多看了两眼,结果发现上个帖子中说错了:出场信号应该是当日价格和50天均线同时低于200天均线,模拟结果是按这个信号算的,而不是“价格同时低于200天均线和50天均线”,抱歉哈。想改原帖没改成,说是过了期限。应该没给谁造成什么损失吧。

补充几点:

我对沪指改用其他均线测试了一下,长期的用了100,120,140,160,180,200,中期的用了30,40,50,60,再考虑到尽可能少的交易次数,综合起来看目前还是120/50对沪指比较合适。

我跟Mebane Faber也讨论过这个模型,他看到初始结果时让我算一下risk,我只知道个SD,对这种单边减少风险的模型肯定不合适,他建议用 ulcer index,我看了一下定义,觉得很是合理,算了一下,几个timing模型都把持有策略的ulcer index降低到一半,其中在SP500上用200/50均线,Faber和我的较低,我的更低一点;在沪指上用120/50均线,Siegel和我的较低,Siegel的更低一点。把这个结果发给他后,他再没吭声了。

Siegel方法肯定会产生大量交易费用,如果在计算里加这个因素,估计他的方法表现不会很好。国内指数基金的交易费用还是不能忽视的一笔成本啊。

知道的就怎么多了,过几年我再来报告一下实战结果,哈哈。

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