主题：【原创】理财或创业，是一个问题（上） -- 月色溶溶

我写过一些基金理财贴，也写过一些新青年创业贴。对一般人来说，资金不够厚，蜡烛不能两头烧，理财和创业该如何选择呢？今天就来说说这个问题我的想法。

工作了几年，有了一些资本，或者，又拿这些资本去投资理财，比如炒股炒金买基金又让你的荷包丰厚了一些，这时候，或许你就会碰到一个新的问题：是拿这些逐渐丰厚起来的资本继续小步细走理财生财呢，还是跃跃欲试弹跳一下去找新门路创立自己的事业？

要找到这个疑问的答案，我们当然要把这两条路进行一番优劣比较。首先，当然是这两条财路分别能给你带来多少“将来之财”的比较，也就是投资利润率预期的比较。先说理财，就拿我最熟悉的基金来说吧，据国外有关资料，一般基金多年平均利润率在10-15%之间；在中国，因为时代的机遇，理财在中国刚刚大规模兴起，其实拿基金有更高的利润率预期并不过分，不过我风格稳健，那就算15%好了。也就是说，每一万的本金拿去买基金，你完全可以当作每个月又给自己加了一百多的工资。你别看不起这一百多，这可是每月，而且是复利增长，而且是拿每一万的本金来算，你不会只拿一万去买基金吧？那还考虑什么创业啊。只要多些年份，以现在中国经济的爆发力，美好的将来你就自己想象吧。很快，你就会发现，每年理财的收入居然超过工资，用一个朋友的话说，那就是：工资，那是用来补充加仓的！说实话，去年今年特好挣，我的理财收入大大超过工资。

当然，对有远大志向的人们来说，买基金甚至炒股票都还是太小家子气了，甚至觉得不是长久之计，只有自己去开工厂办公司那才是好男儿志在四方！有志向也不能打无准备之仗，我们总得首先想一想，如果自己去开厂办公司，预期的利润率又能有多少呢？虽然每个行业都会有所不同，但是总会有一个社会资本平均利润率让我们参考，让我们来看看深沪所有上市公司的平均净资产利润率吧：2004年是9.08%。也就是说，其实拿基金的收益率很可能是高于你自己去创业的收益率的。而且就算是美国的一些大公司，净资产利润率其实也在15%以下。当然，这说的是一般情况、平均情形，你要是比尔盖茨，那是另外的问题了，天才，是没有人档得住的，抓住机会创业立万成名成家当然是另外一个境界。不过，我们还是一般人多吧？因为关注这个问题，我还问过我哥哥公司的净资产收益率，他的公司这几年特火，他说有20-30%，也聊备一格吧。

为什么理财的收益率会高于平均社会平均利润率或者至少是不相上下？其实可以理解：我们拿钱理财去买基金啊股票，在实质上也是拥有了一个公司、企业的股权、债权，那些企业、公司挣来了利润，我们和那些大股东一样，是可以分得利润的，在分得利润的基础上，那些专业理财人员还能用“聪明”的理财手段为我们赚取超过公司、企业利润率的收益率，所以，我们理财的总利润率甚至可以超越社会平均利润率。当然，这也需要我们在理财方面有一定的知识，可以挑到好的股票、基金，才能获得超额收益。

要理财还是要创业，不仅仅要想一想利润率或者收益率的问题，还要想一想机会成本的问题。理财，不管是买基金炒股票，操作上其实是很灵活机动的。基金，你完全可以利用晚上或节假日先弄通了基本原理，然后挑了好基金去银行买了就放着不动，以后有时间随时关注一下就行了。要是还嫌麻烦呢，再去注册个网银，那就真的可以足不出户点几下鼠标就指点江山了。股票呢，其实也不用每时每刻关注，跟老拙似的价值投资嘛，也应该省心不少，再说，现在不是还有手机能炒股嘛。也就是说，买基金或者买股票，特别是基金，完全可以不影响你上班干正事，几乎不存在人力物力上的机会成本。

那么创业的机会成本呢？那就大了。要知道，创业是一件很累的事情，特别是初始阶段，需要你以全副精力去投入：金钱，时间，一切心思围绕着它转。原来的工作是一般是要放弃的，那么不管你怎么不喜欢原来的工作，一般它还是你创业前主要的收入来源吧？那也成了创业的机会成本。而且，无论如何，创业的风险跟基金股票比还是要大得多的。有时侯，不成功则成仁，那就是倾家荡产的事了，你要考虑好能承受吗？你的家人能承受吗？他们的生活能不受影响吗？创业，是更不能头脑一发热就冲动的事。

（待续）