主题：【原创】简析比较香港上市中资股——众人拾柴 -- 老拙

很佩服老拙的分析,不过就转型房地产和业绩高长的关系提一点个人的看法:

我是做建筑设计出身,在地产这块也打滚了10来年,目前国内的做地产的除了专业公司,好象各行各业各路人马都有.就业绩来说,转型的公司以擅长工业生产或者资本运营的利润最高.国内地产发展到现在,抛开资本运营和人脉资源不说,开始进入品牌的时代或者说是设计的时代,综合类的公司在这两方面都是弱项,特别是贸易类的公司,在成本控制和产品定型方面水平特别差,在人脉资源利用方面更加有点不靠谱,估计是和政府打交道缺乏经验所致.而地产业估计是所有行业里面和政府各个部门交叉关系最多的,

人脉资源好的公司项目(不说拿地了)就这块就可以多出15-20%的利润.

而且,港资背景的公司在产品定型方面有水土不服的倾向,他们倾向于采用香港的设计,但住宅产品的特殊性在于不是越发达的地方设计产品越好卖,地域性和地方文化的影响很大.他们的市场调查比较教科书式,基本忽略了地方性生活方式特点的调查和了解,那么最终的成果就是香港设计师熟途熟路的那一套,

有时候就好象把广东咸菜拿去四川卖....我接触过的几个港资项目比如黄埔的新世界的,感觉都不是很成功,当然这几年地产好景也能赚到钱,但利润的比例相对低很多,可以说不是一个数量级.但是市场不好的时候,它们竞争力差的顽疾就会要命了.

所以,上海实业在目前地产已经炒到火红火绿的时候入市,其实是有相当的风险的(地产从开发到发售不是一两天的事).当然,我一直在珠三角活动,对上海的地产情况不是特别了解.感觉在地方文化上差异应该更大.

顺便提一下,转型地产类的公司,我比较看好雅戈尔,

它在资金品牌人脉从业经验各个方面来说,转型地产

可以说是水到渠成,假以时日,它有可能是又一个万科.所以,如果你有时间能否帮我算一下如果把雅戈尔按地产类而不是纺织类估值,它的股价应该是多少?呵呵,我是新股民,6月份才入市,发现它的时候价钱已经很贵了,买了一些,还想加仓,有些犹豫

• 雅戈尔的牛途其实才刚开始(如果牛市继续的话)