主题：【原创】分析雅戈尔（600177），请老拙和各位高手指教 -- 懿和

我对买股票的理解是:合伙做生意.所以我选择不单是持续成长的公司,还要有稳定的领导层.在中国这点

非常重要.以下几点补充对雅戈尔的看法

1.李如成是个李嘉诚式的人物,天生的大商人,为人低调,生活简朴,酷爱而且善于赚钱.年轻(50出头)还至少能干十年

2.雅戈尔置业是间一点不比万科差的房地产公司.地产业发展到现在,最主要的成功因素三个:资金,人脉,品牌.在资金运做上

,雅戈尔这种实业为后盾的公司会比万科强,而且雅戈尔置业的财务处理相当保守,相对房地产企业来说.至于人脉的经营,农民

式的企业家是强项.雅戈尔的品牌知名度也不会比万科差.还有一点,万科专注于做住宅(实际上它操作过的商业项目很失败,所以再也不干了),雅戈尔的地产项目基本都是商住结合或者是区域中心,实际上成功的商业地产开发比住宅的利润要高好多,这方面

雅戈尔的先天优势就不言而喻了.有人认为土地是地产的命脉,但我个人认为发展至今大家都拿不到便宜地的前提下,从长远看,已经不是核心因素.顺便提一下,我在国内是经营建筑设计公司和地产策划公司,对这个行业基本还算比较熟悉.雅戈3者尔在苏州拿的那块地,我有个苏州的房地产客户当年也是竞争者,现在说起来还非常后悔没抢到(当时宏观调控,他有些心虚)

3.关于有人提雅戈尔的目标是做财团,我也基本这样认为.否则它不会减持中信,它又不缺钱.还有一点就是李如成这种脚踏实地的作风原因吧,财富在股市里始终只是个数字,拿出来换成土地,基本就算真正赚到手了,呵呵.李如成很多时候表现出这种很实在的一面,当年纺织业大滑坡他投资搞纺织城就说过,纺织城搞在宁波边上,就算没搞好,拆了搞成房地产也不会亏.我最欣赏这种做最坏打算之后做最大胆决策的企业家.又好象它完全自己搞销售终端(自己买铺位开专卖店),李如成的说法是:就算失败,铺位的升值和出租也有10%利润.我理解无论市道好坏都能持续发展的企业因该就是这种类型的.

综合而看,这样的公司持续持有是没问题的,它的价值远远还没发掘出来

• 雅戈尔的牛途其实才刚开始(如果牛市继续的话)