主题:寻找潜在好股。推荐有色的下一个驰宏锌褚000960 锡业股份 -- PUMPKINS
主要理由:
1,锡金属单价牛市在可见的09年以前不太可能走入类似镍一样的熊市,
(1)LME 锡库存大量减少,目前已经接近10000万吨的库存,锡金属单价在上半年已经上涨30%,在昨天更直接上涨5%,似乎显示多头在逼空
(2)锡基本面骗强,原矿主要生产国印尼因压缩粗锡锭出口导致国际市场锡紧缺,导致锡锭今年预测的缺口将达到2万多吨:
雅加达8月7日报道,印尼贸易部周五(3日)公布的数据显示,该国7月份
精炼锡出口减少近80%,达到2,274.62吨。
印尼自从2006年10月起开始取缔该国主要生产地邦加岛-勿里洞岛非法矿
山,迫使数十个独立的小型冶炼厂关闭,因此,推动LME三个月期锡猛升至合约
新高。
政府部门一官员表示,出口大幅减少,因为Tanjung Priok港的警察禁止任
何没有明确原因的锡装船运输。
7月锡出口较6月的10,684.07吨减少78.7%。从2月14日到7月末,精炼锡出
口累计为33,705.69吨,而2月14日到6月末为31,431.07吨。2006年全年,印尼
锡出口为118,555吨。
印尼政府颁布了锡出口严格的条件,包括精炼锡的纯度不得小于99.85%,
并必须提供支付矿山使用税的证明。政府公布的数据显示,14家注册冶炼厂中
的6家出口锡。
这六家冶炼厂为国有PT Timah Tbk、PT Koba锡业、PT Bangka Putra
Karya、CV DS Jaya Abadi、PT Bilitin Makmur Lestari和CV Donna Kembara
公司。
2、960生产能力占全球锡产量的24%左右,从年报的经营情况看其生产的锡大约50%来自于自产的锡土矿。随着转债资金的项目投产,大约还会有2000吨/天的锡矿下半年投产,随着锡价的提升将进一步提升业绩。
中报业绩0.48,动态市盈率大约为54倍,似乎偏高,但考虑到下半年原矿投产以及锡价进一步上升,预计07年EPS1.8,动态市盈率30倍,在当前的市场能应属于可接收范围
3、
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🙂寻找潜在好股。推荐有色的下一个驰宏锌褚000960 锡业股份
🙂【文摘】中国四大战略资源及相关上市公司 1 PUMPKINS 字830 2007-08-24 17:42:42
🙂LME TIN 连续一周库存增加,短线压力明显增大。 PUMPKINS 字1538 2007-08-24 17:26:36
🙂花谢 冷眼旁观 字70 2007-08-21 16:04:10
🙂这个问空空兄,他研究深 1 奶糖人6号 字6 2007-08-22 07:09:12
🙂不好意思,稀土没什么研究 1 PUMPKINS 字55 2007-08-21 19:27:43
🙂短线回到前期高位,但LME TIN 短期受基金平仓压力 1 PUMPKINS 字421 2007-08-21 03:58:18
🙂从当前舱位看,基金短线回避,中长线加仓.TIN还是可以看高一线 PUMPKINS 字387 2007-08-21 19:26:37