主题：【老拙侃股票47】实盘第一次周汇报 -- 老拙

本来想自己写一篇600271航天信息的作业的，谁知道找资料太难了，汗。我就以跟贴形式谈谈我对600271的看法。

600271

一、当前动态市盈率35.40倍，超过了选股标准。

二、确定增长是最大亮点：可以确定增长至少10-15%每年，而且5年之内都没问题。这是因为航天信息是有少见的国家性垄断商品-防伪税控开票系统。随着中国经济健康发展每年新增客户至少约为20%，而且该系统有着近乎无限的后续服务收入，服务收入比重会逐年加大，由于航天信息公司与国税局形成的良好合作关系，以及该系统的无法替代性，对公司承接国税其他税控系统有重大影响。

三、价值创造：航天信息还是少见的低资产高收入的公司，因为现金的充足，公司可以开展很多购并，06年已经购并一家生产激光陀螺仪和卫星技术的公司。而且大股东中国航天科工集团有意整合旗下六家上市公司，而拥有现金资产多的航天信息购并大股东资产或者其他上市公司整体上市成为一种可能。3季度报告每股未分配利润2.62，每股公积金2.74，很可能高分配。

四、近期回调。600271现在已经跌至60日均线附近，并站稳，同时也确认了突破前期历史高点的有效性。

光大证券分析认为600271的06年每股利润1.07，07年1.31元，现在看来06年利润肯定可以超过很多，所以07年利润的估计也是比较保守的。

作为一个可以放上10年不用担心它资产贬值的公司，600271是个难得的选择，现在唯一让人不放心的是它眼下市盈率有点高，依它潜在和长期价值我认为20-25倍市盈率是可以接受的，我将对它持续关注，欢迎河友指教。

（以上纯属个人看法请不要作为入市根据）

• 航天信息是这样一家